其它

常见问题

使用嘉信的服务有什么程序 ?

  • 1.细心阅读开户条款的内容,并建议客户把该条款储存以便日后再作翻阅。
  • 2.填妥开户表格
  • 3.请带同证明档副本:
    •     — 个人/ 联名户口
    •       1. 香港身份证明文件或护照;
    •       2. 住址证明,例如印有客户姓名的水、电费单
  • 4.把上述的档交到嘉信

在嘉信可开立哪一种户口?

现金户口 – 作股票交易。 客户需存足够金钱才能够进行交易

要多久才能使用新开立的户口?

在收到客户的开户表格后嘉信会立即办理,正常情况下只需一天就能够完成开户程序,但客户必须留意户口有足够金钱以作交易。

如何申请网上交易系统和电子账单?

填妥网上交易服务计划/电邮结单申请表格后寄回或传真致 +852 28157530 即可。

申请使用电子账单有什么好处?

客户可以享受到电子邮件所带来的速度,而且更加环保。

如何将股票传入嘉信?

如要将股票传入嘉信, 请填妥证券交收指示表格.表明从哪间行家存入.或 可直接将实物股票传入嘉信。

如何从嘉信提走股票?

请填写实物股票提取表格

什么是追收”孖展”?

当客户所持有的期指或期权的价值低过维持保证金的金额时,在这时,客户不能再开新仓并且虽要实时将保证金水平提升至全保证金或把仓位示掉。

相关网站

相关网站
名称 网址
证监会 http://www.sfc.hk/web/TC/
港交所 http://www.hkex.com.hk/chi/index_c.htm
投资者教育中心 http://www.thechinfamily.hk/web/iec/sc/

投资者教育中心


名称 地址
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用户协议

证券協議條例及條款
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期货協議條例及條款
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证券

一般协议条款及条件

 

1. 释义
1.1 在本协议书中,除文意另有所指,以下词汇具下列涵义 :

指客户向交易商开立及维持之现金证券买卖户口,用以进行买卖或处理任何证券交易。
“户口”
“户口确立文件” 指(a)此一般协议条款及条件; (b)开户申请表格; (c)客户资料声明; (d)(若客户为公司)核证董事议决、公司成
立证书副本或其它類同公司文件; (e)(若客户为商号)商业登记证书副本或组成合伙文件; (f)其它不时需要客
户签署之文件; 及(g)授权代表委任书(若有该等授权)
(a)在个人客户情况下、指客户及任何在授权代表委任书内所指名之人士; (b)在商号客户情况下、指客户之合
“授权代表”
伙人及任何在授权代表委任书内所指名之人士; (c)在公司客户情况下,指任何在核证董事议决及客户资料声明
内所指名之人士; (d)在其它所有情况下、指客户不时以书面通知交易商所替换及后加之授权代表,而该等授权
代表之委任生效日期由交易商确实收到有关通知起计。
指不属于星期六及香港法例第 149 章公众假期条例所规定之公众假期的任何日子。
“营业日”
指嘉信证券有限公司。
“交易商”
指其详情列载于客户资料声明之人士。如属个人客户,将包括客户个人及其遗产执行人及承办人。如属独资经
“客户”
营商号客户,将包括其独资经营者及其遗产执行人及承办人。如属合伙经营商号客户、将包括其在户口开立及
维持当时的合伙人及其遗产执行人及承办人与及之后任何时段成为该商号之合伙人及其遗产执行人及承办人。
如属公司客户,将包括该公司及其承让人。
指聯交所所指派、成立及营运之法团向參与者提供证券交易之结算及交收服务。
“结算所”
指证监会所发出之持牌人或注册人操守准则。
“操守准则”
指证券及期货条例以及按该等法例制定之任何附属法例及经不时修订、修改或取代之文本。
“该条例”
指聯交所及结算所之规则及规例及经不时修订、修改或取代之文本。
“该规则”
指包括但不只限于任何政府或市政府当局或上市公司所发行的股份、股额、债权证、债权股额、基金、债券或
“证券”
票据及所述各项中的或关乎该等项目的权利、期权或权益 (不論以单位或其他方式描述)、与及所述各项目的权
益证明书、參与证明书、臨时证明书、中期证明书、收据、或认购或购买该等项目的权证。
指香港聯合交易所有限公司。
“聯交所”
指证券及期货事务监察委员会。
“证监会”
1.2 本协议书所采用之标题只用作參考用途,而不会影响本协议之解释及释义。
1.3 本协议书内凡属单數文字、其涵义包含复數,反之亦然; 凡属任何性别文字、其涵义包含各性别; 凡提述人士,应包括法
人团体。
1.4 本协议书应聯同户口申请表格,附表及夹附注译与及户口确立文件一并理解。
1.5 就客户履行其在协议书项下或与本协议书有关之任何义务而言,时间是本协议书的重要因素。
2. 规则及规例

2.1 除了本协议书之条款及条件以外,为户口所进行的一切交易须遵守适用的法例、规则和规例,以及交易商或受其指示之任
何经纪代表客户或为户口进行买卖(不論是在香港或其他地方)之该等交易所或市场(及其各自的结算公司,如有)之宪章、
规则、规例、程序及习惯。倘若 : (i) 本协议书之规定与(ii)适用法例、规则及规例或者有关交易所、市场或结算公司
的宪章、规则、规例、程序及习惯有任何冲突或不一致之处,以后者为准。
2.2 若客户希望在其他非由聯交所营运之交易所或市场进行交易,该等交易须遵守该交易所或市场之规则及规例,而非聯交所
之规则及规例,因此相对于该条例及该规则所赋与之保障,在该等交易中客户所得到的保障程度及性质将可能有显著分别。
3. 户口
3.1 客户现确认户口确立文件内所载之一切资料为真实无误,而客户同意将不时通知交易商该等资料之变更。

3.2 交易商同意依据本协议书规定开立、运作及维持户口。
3.3 在交易商代客户开立一个具有尚存者权益的聯名户口的情况下,客户同意他们全体将需共同及各别地对交易商负责,而个
别聯名户口持有人均有完整权限代表其他聯名户口持有人 :-
(a) 经由交易商买入、卖出及以其他方法处理证券(包括沽空);
(b) 代表聯名户口接收要求、通知、确认、报告、户口结算表及其他類型之通讯;
(c) 代表聯名户口接收及处理金钱、证券及其他類型之财产;
(e) 代表聯名户口订立任何有关上述事宜之协议,并可终止或变更或放弃该等协议之任何规条;
(f) 代表聯名户口与交易商作一般交往,

而无须知会其他聯名户口持有人。
3.4 在交易商代客户开立一个合伙经营商号户口的情况下,客户之所有合伙人共同及各别同意每一个别合伙人均有完整权限代
表该合伙经营商号或该合伙经营商号户口:-
(a) 经由交易商买入、卖出及以其他方法处理证券(包括沽空);
(b) 代表该合伙经营商号接收要求、通知、确认、报告、户口结算表及其他類型之通讯;

(c) 代表该合伙经营商号接收及处理该合伙经营商号之金钱、证券及其他類型之财产;
(d) 代表该合伙经营商号订立任何有关上述事宜之协议,并可终止或变更或放弃该等协议之任何规条;
(e) 代表该合伙经营商号与交易商作一般交往。

而无须知会其他合伙人。
4. 交易
4.1 交易商兹被授权并将有权买入、卖出、交换或以其他方式处置以及一般上处理其按客户或任何授权代表(若有该等委任)之
口头或书面指示在户口或为户口所持有之任何证券。尽管本协议书有任何规定、交易商有权绝对酌情决定拒绝接受或拒绝
该等指示或加上任何交易限制而无义务提供任何理由。倘若交易商拒绝执行该等指示或对该等指示加上任何交易限制,在
任何情况下交易商无须就由此产生之任何损失向客户负责。

4.2 交易商有绝对酌情权执行好像经由客户或任何授权代表(若有该等委任)发出之指示、通知或其他讯息,而交易商并没有责
任核实及查询发出该指示、通知或讯息之人士的身份及权限。交易商将不会因执行或不执行任何指示、通知或讯息或因任
何指示、通知或讯息上的错误,无論是表面上或真实的,而需负上责任。
4.3 为达致执行客户或授权代表(若有该等委任)所发出之指示的目的,交易商将可按由其绝对酌情决定之条款及条件与或透过
任何其他代理人,包括以任何方式与交易商有关聯之任何人或一方订立合约或进行交易。
4.4 一切由交易商依据客户或授权代表(若有该等委任)所发出之指示而为户口所进行的交易均须遵守适用于客户及有关交易
的法例、规则和规例,包括该条例及该规则。交易商根据有关法例、规则和规例所采取之所有行动均对客户具有约束力。
4.5 客户透过传真发出之指示于适当情况下将会以口头或书面确认,但惟有与客户订立一份包含接受传真指示之额外条款及条
件的协议、传真指示方能为交易商所接受。
4.6 所有客户及/或授权代表(若有该等委任)之买卖指示仅于发出给予交易商当日有效,除非客户指明该买卖指示为无限期买
卖指示。无限期买卖指示将保持有效,直至被客户或授权代表撤销为止。
4.7 倘若指示是经由电子操作处理,以下条文将会适用: (a)客户应为户口电子系统服务之唯一授权使用者; (b)客户不可企图
干扰、变更、擅自改动、逆置或以任何其他途径更改或在未授权情况下进入该电子系统服务或任何部份; (c) 电子或网上
设施之有关风险,包括但不限于因系统失靈或传送中断或传递阻塞或因其他非交易商所能控制或预見之情况而导致交易指
示延迟或无法送达或无法接收或不能执行等风险,而在有效地收到及进行客户的更改或撤销交易指示前已执行客户原有交
易指示或延误执行交易指示导致发出指示时之报价偏差等情况皆有可能出现,客户现同意全面承担所有有关风险; (d)一
切交易商或其他人士所提供之网上资料只供參考用途,而交易商无须对有关资料之准确性负责或承担客户因依据该资料而
招致之任何损失; (e)户口之电子系统服务将受本协议的条款及条文与及交易商不时以通告、信函或刊物施加的额外条款
及条文所约束; (f)客户需为交易商所提供的电子系统服务使用密码之保密、安全及行使自行承担全部责任; (g)客户需在
电子系统服务输入每个交易指示前加以覆核,因为交易指示一经发出,便可能无法取消; (h)除非及直至客户已收到交易
商以电子或书面形式发出的信息,表示收到或确认已执行客户的交易指示,否则交易商不得被视为已收到或已执行客户的
交易指示。
4.8 客户承认及同意交易商不会就客户或其他人士使用或尝试使用户口之电子系统服务可能遭受的任何损失或损害承担责任
(无論是否因交易商或其他系统提供者的电子交易​​系统硬件或软件失靈或暂停所引致,除非该等损失或损害是由交易商故
意失责所引致。客户进一步承諾,对因使用该电子系统服务可能使交易商遭受的任何损失或损害,将以弥偿基准向交易商
作出赔偿。

4.9 客户进一步承认及同意,倘若客户的户口电子系统服务通讯暂时无法使用,客户仍可在此期间内继续操作有关户口,但交
易商有权以其认为合适的方法核实客户身份资料方能操作有关户口。

4.10 在卖空的情况下,客户或任何授权代表(若有该等委任)须在发出卖出指示时通知及向交易商透露有关卖空情况,并须根据
该条例第 171 节或,证券及期货(卖空及证券借贷(杂项))规则第 4 条,以适用条文作准,向交易商提供文书保证或记錄保
证。交易商保留绝对酌情权在无须给予任何理由情况下拒绝代表客户执行该卖空指示。
4.11 交易商可以透过声音錄音程序与客户及/或授权代表(若有该等委托)通讯聯络,而该声音錄音将构成被錄音之通讯的确证。
4.12 除非已向客户另外以口头或书面披露、交易商及其董事和雇员将以客户的代理人而非当事人的身份为户口执行指示及完成
交易。当交易商披露以当事人的身份进行交易,客户确认交易商将会在有关交易拥有财务权益。

4.13 每一宗交易均被认定为客户依赖其自身判断及考虑而决定进行。交易商或其任何雇员或代理人均没有显示自己可以或授权
对有关交易之条件及条款或其他相关事宜提供意見。对于任何由交易商提供之意見或表达之观点,无論该意見或观点是在
客户的要求下提供或表达与否,交易商将不需负上任何责任。
5. 授权代表

5.1 (倘若客户除本身外亦委任授权代表)客户现个别地及全权地授权每一位授权代表代表客户为户口发出交易指示及处理证
券交易。

5.2 客户现向交易商承諾需不时追认及确认经由或好像经由授权代表代表客户发出之交易指示,包括但不只限于在授权代表之
授权被撤销时至交易商确实收到撤销授权通知书期间所有经由或好像经由授权代表发出之交易指出。

5.3 再者客户声明有关此条文之授权将持续有效直至交易商收到客户之书面撤销授权通知书止。
6. 交付与结算
6.1 客户承认,为户口执行之每项交易均预期将会根据其条款以实货履行,包括交收任何证券并就该等证券付款。除非交易商
已代客户持有足够款项或证券为有关交易进行结算及付款,客户须在交易商之要求下(无論在执行客户或授权代表(若有该
等委任)的交易指示之前或后时间)支付已过數妥当之款项或交付可随时交收之证券给予交易商以便交易商支付及结算有
关交易及以下所指之交易费用。
6.2 客户需要为其交收及结算失误所引致的一切损失及费用负上全部责任,并需对交易商偿付有关损失及费用。
6.3 应由客户缴付与本协议书有关的一切款额,应于交易商提出要求时以交易商所选择之货币支付。客户同意一经要求即缴付
交易商不时要求之该等款额,用以全部或部份偿付户口或其在交易商持有之任何户口之任何欠款余额,連同(按全面弥偿
基础)交易商由于在其所持有之任何户口因客户之任何错误陈述或客户违反其在本协议书下之义务而引致之任何债务、税
款、关税及征税。
6.4 客户同意就其欠负交易商之一切逾期款额(包括欠款余额)支付利息(包括于判决之前及之后),其利率按香港上海汇丰银行
有限公司不时厘定之最优惠利率加 6 厘或其他由交易商决定及不时通知之利率,以每年三百六十五日基础计算。
7. 客户款项及证券
7.1 在 7.2 条的约束下,交易商因户口而从客户或其他人士(包括结算所)收到之所有款项及其他财产将由交易商以受托人身份
持有,并与交易商自己拥有的资产分开或存放于一个独立分隔的银行帐户或一个独立分隔的证券户口。由交易商以上述方
式持有的所有款项及财产不得在交易商无力偿债或清盘时,构成交易商的资产的一部份,并须在就交易商所有或任何部份
的业务或资产委任臨时清盘人,清盘人或拥有類似职能的人员后,立即归还予客户。
7.2 任何由交易商为户口持有的证券(在可记名证券情况下)可由交易商酌情登记在客户或交易商的代理人名下,或妥善地保管
并存放于一个与交易商指定的银行或提供安全保管文件服务机构开立的独立分隔帐户内。若为香港证券,该机构需要是证
监会所接受的核准保管人。

7.3 若为户口所持有的证券并非登记在客户名下,交易商需将已收到该证券所产生的股息或其他得益记帐入户口,若交易商为
户口所持证券是交易商为其他客户就相同证券大手持仓之其中构成部份,客户将有权按比例分享该大手持仓所产生的股息
或其他得益。
7.4 除非经客户及交易商另行协定,因户口在任何时候的贷方结余,以及交易商不时收到存入户口的款项而产生或赚取的所有
利息(若然有该等利息),均属交易商所有,而交易商得予以保留。
7.5 为避免任何疑问产生,双方同意交易商之授权范围并不包括以下行为 : (a) 将户口持有并属于客户的任何证券存放于任
何银行机构作为给予交易商借贷的抵押品; (b) 借出任何户口持有并属于客户的证券; 及(c) 以其他方法放弃任何户口持
有并属于客户的证券之具有权(除非是交还给予客户或根据客户指示行事)。
8. 交易费用
8.1 客户需就每一宗根据客户或授权代表(若有该等委任)所发出的交易指示而进行的交易向交易商支付所有有关交易费用,包
括但不只限于随附收费表所列载之佣金收费或交易商不时订立之佣金收费(交易商将不时通知客户)、税项、交易征收费、
及期交所根据该条例或其他法例或规例不时对交易商在聯交所筹办的市场内进行的交易所征收的其他费用。至于在其他非
由聯交所筹办的市场内进行的交易,客户亦同意及保证支付其他有关交易所及结算所征收的其他经纪佣金、税项交易征费
或收费。客户现授权交易商从户口中扣除该等佣金、税项、交易征费及收费。
8.2 若交易商因为要达致执行客户或经由授权代表(若有该等委任)所发的交易指示之目的而需要与或经由其他经纪或代理人
交易,交易商将有权按其绝对酬情、提供及索取、接受及保有为客户而与其他人士进行之任何交易的相关利益,包括任何
佣金、回佣或類同之相关收款、及从经纪或其他代理人之标准佣金中计算之回佣。
9. 留置权、抵销及户口的合并
9.1 作为客户应支付给交易商的债务及/或客户对交易商应履行之义务的担保,交易商将对客户在任何帐户内(无論是个人或聯
同其他人持有之帐户)或交易商于任何时间及因任何的目的(包括保管)而管有的任何证券或金钱或其他财产(包括变卖所
得款项)的客户权益具有留置权。
9.2 尽管本协议书或客户与交易商签订之受任何适用法例、规则及/或任何规例约束之任何协议书内有任何规定,客户兹不可
撤销地指示并授权交易商以户口或其向交易商开立之任何其他户口内所包含或为户口及该其他户口所持有之任何证券、应
收款项或款额进行抵押、预扣、应用及/或拨调(视情况而定),以便全部或部份支付客户欠负交易商之任何款额或债务。
9.3 在不影响第 9.2 款的一般性规定的前提下,倘若客户在交易商有一个以上的户口,客户现不可撤销地同意,交易商可于任
何时候并无须通知客户,将全部或任何该等户口聯合、统一或合并以及对任何一个或多个该等户口进行交易商绝对酌情认
为必需之抵销或调拨。
9.4 倘若本第 9 条所述任何抵销或户口合并须将某一种货币兑换为另一种货币,则该兑换应按于该聯合或抵销时正常业务过程
中所使用之汇率计算(由交易商决定并在一切方面对客户具有约束力)。
9.5 本协议书所赋予之抵销权是附加的而且并不影响由于法例而产生之任何一般抵销权或者本协议书授予交易商之任何其他
权利或交易商现时或今后所持有之任何留置权或其他担保。
10. 保证、陈述及承諾
客户现向交易商声明、陈述及保证 :-

10.1 户口确立文件所载一切资料于本协议书日期皆为真实、完整及正确,客户同意交易商可依赖户口确立文件的资料直至客户
另行通知交易商。

10.2 本协议书及随附的适用风险披露声明与否认声明的内容已经以客户可理解之语言完整地向其解释。
10.3 客户为其本身进行买卖,而除了客户之外并无任何其他人对户口或其他与交易商开立的户口拥有任何权益(实益或其他权
益)。
10.4 倘若客户并不是为其本身进行买卖,户口确立文件内所披露的最终实益人是客户代为进行买卖之真正最终实益人。
10.5 客户是具有权限、权力及法律能力签订以及履行其在本协议书项下之义务、​​而本协议书构成客户之有效及具有法律约束力
之义务。
10.6 客户签署本协议书所需之一​​切同意或授权已经取得并且全面有效。
10.7 客户买卖商品、期货/期权合约或商品交易合约没有而且将不会违反客户须遵守或客户受其约束之任何法律、规则或规例。
10.8 客户被要求之时需立即向交易商提供不时需要并涉及客户的财务资料及其本身或业务资料。
10.9 客户明白交易商并没有就客户根据本协议书或其他协议书签订任何交易而作出或暗示有关其价值、优点或适合性之任何陈
述或保证,客户进一步确认并同意,其将保留对户口作出之一切买卖决定负全部责任,而交易商仅负责依据客户之指示执
行、结算及进行交易而非担任客户之投资顾问; 对于任何中介商、经纪或任何第三方在任何户口进行之交易上作出的行
为、行动、陈述或声明,交易商概无任何责任或义务。

10.10 (倘若户口是一个具有生存者取得权之聯名户口)在任何聯名户口持有人辞世情况下,辞世的聯名户口持有人之遗产代行人
或尚存的聯名​​户口持有人需即时以书面通知交易商有关逝世,并向交易商提交逝世证明、税项豁免或其他交易商独有酬情
需要的文件之真实副本。
10.11 (倘若是公司客户)客户是根据成立当地之法律妥当地成立及有效地存在 并具有商业理由开立户口及权力签订及履行本协

议书项下的义务。
10.12 (倘若是公司客户)客户之董事局会议(该会议摘錄的签署核证副本已提供给予交易商)是在本协议书日期当日或之前妥当
地召开及举行,除其他事宜外亦议决授权签订、执行及履行本协议,而该议决是根据客户之宪章在该会议上妥当地通过。
11. 实质资料变更

11.1 客户与交易商互相契諾在户口确立文件及本协议内所载的资料有实质变更的情况下需即时通知对方。交易商承諾通知客户
任何涉及本协议所提供的或其业务上的实质资料变更,而该变更将可能影响交易商向客户所提供之服务。

12. 财务审查
12.1 为确定客户的财务狀况及投资目标,客户现授权交易对客户进行信用查询及审查。客户亦同意交易商聯络任何人士、商号
及公司(包括但不只限于客户之银行、经纪或任何信用代理)以达致核实户口确立文件内由客户提供的资料之目的。
13. 披露
13.1 无論在本协议持续生效期间或终止之后,交易商可应要求(不論该要求是否可以执行)向任何政府、管制或其他实体、当局
或机构披露关于户口或客户的资料,交易商无需就如此彼露而在任何方面向客户承担责任。
13.2 客户现同意无論在本协议持续生效期间或终止之后,交易商可向同一集团内的聯系或关聯公司披露及放送关于客户的资料
或个人资料以作推广有关产品及服务用途。
13.3 除以上所载以外,交易商须对户口或客户的一切资料保守秘密。
14. 责任及补偿
14.1 交易商或其董事、雇员或代理人均无须对客​​户就户口之任何行为或遗漏而引致或与之有关而蒙受的任何损失向客户承担责
任,但若该损失乃由于交易​​商或其任何董事、雇员或代理人之欺诈行为或蓄意违约而​​造成则除外。
14.2 客户同意弥偿并使交易商及其任何及全体董事、雇员和代理人得到全面弥偿、免于蒙受因户口履行其职务或决定权而引起
或与之有关的或由于客户违反其对交易商之义务或违反本协议书条款而引起或有关的一切费用、索赔、债务及开支。
15. 违约事件

15.1 倘若有任何以下所述违约事件发生或产生 :-
(a) 客户被要求时未能交收为户口执行之任何交易之任何证券,或支付为户口执行之任何交易之到期应付之购买价或其
他款项,或履行或遵守其在本协议书项下之任何义务;
(b) 客户被入禀破产或清盘呈请,或他人针对客户提出呈请,或客户之全部或任何部份财产或业务被委任一名接管人、
管理人、清盘人、信托人或類似官员,或者客户与其债权人达成一般的任何调解或了结债务的妥协安排或者户口被
施加任何查封令狀;

(c) 客户在本协议书或客户递交予交易商之任何其他文件中所作出的任何陈述或保证在任何实质性方面是不正确或变为
不正确的;
(d) 客户违反任何适用法例、规则或规例,包括但不限于交易商、其经纪或代理人代表客户或为户口进行买卖之任何交
易所或结算公司之任何适用法例、规则或规例;

(e) 客户签订本协议书所需之任何同意、授权或决议被全部或部份撤销、中止、终止或不再全面有效; 或
(f) 发生了任何事件,即按交易商单方判断认为将会危害交易商对户口结余款额之权利或交易商在本协议书项下之任何
其他权利、或者可能会对客户正当履行其在本协议书项下之义务产生不利影响,
则在不损害交易商可能享有之任何其他权利或 补偿的情况下,交易商有权并在此获授权(但并 无义务)采取以下任何
一项或多项行动:
(i) 由交易商绝对酌情决定卖出其为客户或户口持有或存仓之任何或全部证券及/或其他财产;
(ii) 取消其根据客户或授权代表(若有该等委任)指示作出之任何或全部未完成之买卖指示或合约或任何其他承諾;
(iii) 借入或买入交易商认为有需要或必要之任何性质之财产或证券,以便对其根据客户或授权代表(若有该等委任)指示
所执行之任何沽售(包括沽空)进行交收;

(iv) 要求变现以交易商为受益人而出具之作为客户在本协议书项下义务之担保的抵押品;
(v) 行使本协议书或其他协议书赋予之抵销及调动资金权利;
(vi) 立即终止本协议书。

15.2 发生任何在以上第 15.1 款提及的违约事件后 :
(a) 客户欠负交易商之一切款额将立即成为应付款项,而利息将以不时欠负未还之款额按以上第 6.4 款规定之利率累积
计算; 及
(b) 交易商进一步履行其在本协议书项下对客户之任何未履行义务(不論支付金钱或其他方面)之条件是客户已经清偿其
在本协议书项下对交易商的一切义务。
16. 进一步的保证与授权
16.1 客户同意作出交易商就履行、执行及强制执行本协议书之任何条款或完善或改善以交易商为受益人所设立之任何抵押而不
时视为必需之一切事宜以及签署所有有关文件,包括但不限于由客户签署一份不可撤销授权书,委任交易商为其法定代理
人(拥有全权委任代替人以及再授权),代表客户做出交易商绝对酌情认为所需或适当的一切该等行动及事情以及签署所有
有关文件。

17. 终止
17.1 任何一方可于任何时候向另一方发出通知终止本协议书,条件是该终止不得影响; (i) 交易商于该终止之前所采取之对客
户具有约束力之任何行为的有效性, (ii) 客户按照本协议书规定给予之任何保证、陈述、承諾及赔偿保证,所有这些保
证、陈述、承諾及赔偿保证于该终止后仍应有效,及(iii)任何未完成之指令或交易或可能已产生之任何法定权利或义务
或意图于终止之后仍然有效的任何规定。
18. 通知
18.1 本协议书项下由客户发出之任何通知应以书面形式发放,并以邮资付讫第一级邮件、电传或传真发送或由专人递送至交​​易
商不时通知之地址。
18.2 本协议书项下由交易商发出之任何通知应以书面形式以电子方式发放至客户不时通知之电邮地址或以其他交易商选择之
方式或途径发送至客户。若以电邮方式发放通知,该通知发送时即视为送达。交易商透过邮件送达之任何通知,如送达香
港境内,于发送四十八(48)小时后视为送达; 如送达香港境外,于发送三(3)天后视为送达。由交易商委派专人递交之任
何通知,于递交时视为送达。在证明通知是否已送达时,下列情况即为足够的证明 : 如以信函通知,该信函妥当贴足邮
资、写清地址并投入邮筒(或,如由专人递交,由专人亲自递交)时; 如以传真通知,其正式发送至收信人之现有传真号码
时。
18.3 由客户发出之任何通知于交易商实际收到时视为已经送达。

19. 完整的协议
19.1 本协议书列载双方之间就开立、运作及维持户口所达成之全部协议和諒解。本协议书之任何改变,须以书面形式并由交易
商或交易商之代表签署方能生效。本协议书可以译成任何其他语文,但若出现任何冲突时应以英文文本为准。
20. 让与及继承
20.1 客户无权让与、转让或以其他方法处置其在本协议书项下之任何权利或义务。

20.2 经客户事前同意,交易商有权向其认为适当之任何公司或人士让与、转让或以其他方法处置其在本协议项下的全部或任何
权益。

21. 可分割性
21.1 本协议书之各条款均为可分割的。如果任何条款被任何有管辖权之法院判定为无效、非法或不可执行,则该无效、非法或
不可执行的条款不会影响本协议书之其余条款。
22. 第三方违约及不可抗力
22.1 倘若由于交易商合理控制范围以外之任何行为、事件或情况导致交易商未能履行其在本协议书项下之义务或该履行被中断
或延误、包括但不限于工业纠纷、任何政府或政府组织、机构或当局或超国家组织、机构或当局或任何交易所或在香港或
其他地方之任何管制机构之法令或规例、任何电讯或电脑服务故障、失靈或机能失常、第三方违约而未能履行完成交易所
需之义务、任何交易所或其他市场停巿或限制买卖、法院命令、火灾、战争、天灾、罢工或其他勞工纠纷、暴动或民间骚
亂,则交易商对客户因此而蒙受或引致之任何损失或损害,一概无须承担任何义务或责任。
23. 委托帐户
23.1 客户同意若其希望与交易商开立一个或多个委托帐户,客户将需要签订一份由交易商规定形式及以交易商为被授权人的授
权书,并受交易商为委托帐户所设定之条款约束。该授权书一经签订将构成本协议书之其中部份,而本协议书内“户口”一
词将按照情况铨释为“委托帐户”。
24. 综合帐户
24.1 客户同意若其希望与交易商开立一个或多个综合帐户 客户将需要签订一份由交易商规定形式的增补协议书规范该综合帐

户之开立、维持及运作。该增补协议书一经签订将构成本协议书之其中部份,而本协议书内“户口”一词将按照情况铨释为
“综合帐户”。
25. 管辖法律

25.1 本协议书受香港特别行政区法例管辖并按香港法律铨释。本协议书每一方兹不可撤销地服从香港特别行政区法院之非专属
性管辖权。
[注意 : 倘若此一般协议条款及条件的中英文版本有不相符之处、应以英文版本作准。 ]
风险披露声明

本声明并不涵盖买卖证券的所​​有风险及其他重要事宜。就风险而言,你在进行任何上述交易前,应先了解将订立的合约的性质(及
有关的合约关系)和你就此须承担的风险程度。你应就本身的投资经验、投资目标、财政资源及其他相关条件,小心衡量自己是
否适合參与该等买卖。

证券交易的风险
证券价格有时可能会非常波动。证券价格可升可跌,甚至变成毫无价值。买卖证券未必一定能够赚取利润,反而可能会招致损失。

买卖创业板股份的风险

创业板股份涉及很高的投资风险。尤其是该公司可在无需具备盈利往绩及无需预测未來盈利的情况下在创业板上市。创业板股
份可能非常波动及流通性很低。

你只应在审慎及仔细考虑后,才作出有关的投资决定。创业板市场的较高风险性质及其他特点,意味着这个市场较适合专业及其
他熟悉投资技巧的投资者。

现时有关创业板股份的资料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯网网站上找到 创业板上市公司一般毋须在宪报指定

的报章刊登付费公告。
假如你对本风险披露声明的内容或创业板市场的性质及创业板买卖的股份所涉风险有不明白之处,应寻求独立的专业意見。
在香港以外地方收取或持有的客户资产的风险
持牌人或注册人在香港以外地方收取或持有的客户资产,是受到有关海外司法管辖区的适用法律及规例所监管的。这些法律及规
例与<证券及期货条例>(第 571 章)及根据该条例制订的规则可能有所不同。因此,有关客户资产将可能不会享有赋予在香港收
取或持有的客户资产的相同保障。

在香港聯合交易所有限公司买卖纳斯达克-美国证券交易所证券的风险
按照纳斯达克-美国证券交易所试验计划(“试验计划”)挂牌买卖的证券是为熟悉投资技巧的投资者而设的。你在买卖该项试验计
划的证券之前,应先咨询有关持牌人或注册人的意見和熟悉该试验计划。你应知悉,按照该项试验计划挂牌买卖的证券并非以香
港聯合交易所有限公司的主板或创业板作第一或第二上市的证券類别加以监管。

电子媒体交易及资料传送风险
因无法预测的系统阻塞或其他原因,所有电子渠道及互聯网皆为固有不稳定​​之通讯媒体,而该不稳定性非在交易商所能控制范围
之内。基于该不稳定性之原因,客户承认有保安上的风险及指示之接收及传送被延误或遗失的风险,亦可能导致资料之私隐及完
整性被受影响、无法或延误执行指示,及/或执行指示之价格与发出指示时之报价不同。
客户亦承认及同意指示可能被阻截及出现错误或被误解之风险存在,而该等风险将由客户绝对承担。客户亦承认及同意指示一经
发出后并不一定可能撤消。客户承认及同意承担一切经由电子媒体进行交易的一切风险。

[注意 : 倘若此风险披露声明的中英文版本有不相符之处、应以英文版本作准。 ]

 

期货

一般协议条款及条件

 

1. 释义
1.1 在本协议书中,除文意另有所指,以下词汇具有下列涵义 :
“户口” 指客户向交易商开立及维持之期货/期权户口,用以进行买卖或处理(无论是以保证金形式进行
与否)任何涉及商品、期货/期权合约及商品交易合约。
“户口确立文件” 指(a)此一般协议条款及条件; (b)开户申请表格; (c)客户资料声明; (d)(若客户为公司)核证董
事议决、公司成立证书副本或其它类同公司文件; (e)(若客户为商号)商业登记证书副本或组成
合伙文件; (f)其它不时需要客户签署之文件; 及(g)授权代表委任书(若有该等授权)
“授权代表” (a)在个人客户情况下、指客户及任何在授权代表委任书内所指名之人士; (b)在商号客户情况
下、指客户之合伙人及任何在授权代表委任书内所指名之人士; (c)在公司客户情况下,指任何
在核证董事议决及客户资料声明内所指名之人士; (d)在其它所有情况下、指客户不时以书面通
知交易商所替换及后加之授权代表,而该等授权代表之委任生效日期由交易商确实收到有关通
知起计。
“营业日” 指不属于星期六及香港法例第 149 章公众假期条例所规定之公众假期的任何日子。
“董事局” 指期交所之董事局或(倘具体有所要求)指多数董事局成员出席及投票之合法召开及达致足够人
数之会议或董事局正式委任之委员会。
“交易商” 指嘉信期货有限公司。
“认购期权” 指给予持有者于协定日期或之前以协定价格购买相关资产权利的期权。若以现金交收及相关资
产之价格高于行使价,持有者将可收到一笔等同有关差价之现金付款。
“现金交收” 指于期货结算到期之日或期权到期日或行使截止日期时,因有关期货或期权合约条文不允许相
关资产实物交收,而需支付差额。
“首席主管” 指董事局不时委任之首席主管或(倘具体有所要求)指期交所之首席营运人员。
“结算所” 指期交所所指派、成立及营运之法团向参与者提供期货/期权合约或商品交易合约之结算及交收
服务。
“客户” 指其详情列载于客户资料声明之人士。如属个人客户,将包括客户个人及其遗产执行人及承办
人。如属独资经营商号客户,将包括其独资经营者及其遗产执行人及承办人。如属合伙经营商
号客户、将包括其在户口开立及维持当时的合伙人及其遗产执行人及承办人与及之后任何时段
成为该商号之合伙人及其遗产执行人及承办人。如属公司客户,将包括该公司及其承让人。
“平仓” 指购入其它相同合约规格及数量但相反买/卖盘之期货/期权合约或商品交易合约借以抵销及/
或结算任何或部份未平仓期货/期权合约或商品交易合约之亏损或获利。
“操守准则” 指证监会所发出之持牌人或注册人操守准则。
“商品” 指任何商品项目,包括但不限于农业商品、金属、货币、指数(不论是股票巿场或其他)、利率
或其他金融合约、能源、权利或权限,而且(倘具体有所要求)包括上述之任何期货合约或期权
合约,而在每一情况下均不论该项目是否可以被交付。
“赔偿基金” 指在该条例下成立之赔偿基金。
“权益净值” 指客户的总帐户内之不时结存、包括任何浮动亏损及浮动获利、及户口之收益及费用征收之调
整。
“商品交易合约” 指经由期交所及证监会或其他有关交易所认可于市场或其他市场进行交易的商品交易合约或相
关期货/期权合约。
“浮动获利” 指按市价计算期货/期权或商品之未结算获利。
“浮动亏损” 指按市价计算期货/期权或商品之未结算亏损。
“期货合约”或 指根据有关交易所及有关市场指明之条件及条款以实物交收或现金交收方式进行的买卖相关资
“期货” 产合约。
“期交所” 指香港期货交易所有限公司。
“最初保证金” 指客户需为每一张期货/期权合约或商品交易合约而存放之最低金额。
“维持保证金” 指客户在存放最初保证金之后不时需要为每一张期货/期权合约或商品交易合约维持之最少结
余。
“按市价计算” 指按有关交易所或市场公布之每日收市价对户口作出每日评估以反影未平仓期货/期权合约或
商品交易合约之潜在亏损及获利。
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指期交所根据该条例成立及经营之市场。
“市埸”
指于任何时间客户因应其当时所持有的未平仓期货/期权合约或商品交易合约而需要以现金存
“保证金要求”
放的最初保证金及维持保证金,而该等持仓所得未结算之亏损或获利将不作考虑。
指一份合约,无论是认购期权或认沽期权,授予承授人权利及设定义务给予授予人根据有关交
“期权合约”或
易所及有关市场指明之条件及条款以实物交收或现金交收方式处置或获取相关资产。
“期权”
指证券及期货条例以及按该等法例制定之任何附属法例及经不时修订、修改或取代之文本。
“该条例”
指给予持有者于协定日期或之前以协定价格沽售相关资产权利的期权。若以现金交收及行使价
“认沽期权”
高于相关资产之价格,持有者将可收到一笔等同有关差价之现金付款。
指期交所及结算所之规则及规例及经不时修订、修改或取代之文本。
“该规则”
指包括但不只限于任何政府或市政府当局或上市公司所发行的股份、股额、债权证、债权股额、
“证券”
基金、债券或票据及所述各项中的或关乎该等项目的权利、期权或权益(不论以单位或其他方式
描述)、与及所述各项目的权益证明书、参与证明书、临时证明书、中期证明书、收据、或认购
或购买该等项目的权证。
指证券及期货事务监察委员会。
“证监会”
指期权所订明可行使之价格。
“行使价”
指任何期货/期权合约或商品交易合约之订立所依据的商品。
“相关资产”
“收市变价调整” 指按期交所公布之每日收市市价对户口内每一份未平仓期货/期权合约或商品交易合约每日或
按照期交所指示之间歇进行计算客户应支付给予交易商之数额。

1.2 本协议书所采用之标题只用作参考用途,而不会影响本协议之解释及释义。
1.3 本协议书内凡属单数文字、其涵义包含复数,反之亦然; 凡属任何性别文字、其涵义包含各性别; 凡提述人士,应包
括法人团体。
1.4 本协议书应联同户口申请表格,附表及夹附注译与及户口确立文件一并理解。
1.5 就客户履行其在协议书项下或与本协议书有关之任何义务而言,时间是本协议书的重要因素。
2. 规则及规例
2.1 除了本协议书之条款及条件以外,为户口所进行的一切交易须遵守适用的法例、规则和规例,以及交易商或受其指示
之任何经纪代表客户或为户口进行买卖(不论是在香港或其他地方)之该等交易所或市场(及其各自的结算公司,如有)
之宪章、规则、规例、程序及习惯。倘若 : (i) 本协议书之规定与(ii)适用法例、规则及规例或者有关交易所、市场
或结算公司的宪章、规则、规例、程序及习惯有任何冲突或不一致之处,以后者为准。
2.2 若客户希望在其他非由期交所营运之交易所或市场进行交易,该等交易须遵守该交易所或市场之规则及规例,而非期
交所之规则及规例,因此相对于该条例及该规则所赋与之保障,在该等交易中客户所得到的保障程度及性质将可能有
显著分别。
2. 户口
3.1 客户现确认户口确立文件内所载之一切资料均为真实无误,而客户同意将不时通知交易商该等资料之变更。
3.2 交易商同意依据本协议书规定开立、运作及维持户口。
3.3 在交易商代客户开立一个具有尚存者权益的联名户口的情况下,客户同意他们全体将需共同及各别地对交易商负责,
而个别联名户口持有人均有完整权限代表其他联名户口持有人 :-
(a) 经由交易商买入、卖出及以其他方法处理期权、期货及商品;
(b) 代表联名户口接收要求、通知、确认、报告、户口结算表及其他类型之通讯;
(c) 代表联名户口接收及处理金钱、期权及其他类型之财产;
(e) 代表联名户口订立任何有关上述事宜之协议,并可终止或变更或放弃该等协议之任何规条;
(f) 代表联名户口与交易商作一般交往,
而无须知会其他联名户口持有人。
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3.4 在交易商代客户开立一个合伙经营商号户口的情况下,客户之所有合伙人共同及各别同意每一个别合伙人均有完整权
限代表该合伙经营商号或该合伙经营商号户口:-
(a) 经由交易商买入、卖出及以其他方法处理期权、期货及商品;
(b) 代表该合伙经营商号接收要求、通知、确认、报告、户口结算表及其他类型之通讯;
(c) 代表该合伙经营商号接收及处理该合伙经营商号之金钱、期权及其他类型之财产;
(d) 代表该合伙经营商号订立任何有关上述事宜之协议,并可终止或变更或放弃该等协议之任何规条;
(e) 代表该合伙经营商号与交易商作一般交往。
而无须知会其他合伙人。
4. 交易
4.1 交易商兹被授权并将有权买入 卖出 交换或以其他方式处置以及一般上处理其按客户或任何授权代表(若有该等委任)
、 、
之口头或书面指示在户口或为户口所持有之任何商品、期货/期权合约或商品交易合约。尽管本协议书有任何规定、交
易商有权绝对酌情决定拒绝接受或拒绝该等指示或加上任何交易限制而无义务提供任何理由。倘若交易商拒绝执行该
等指示或对该等指示加上任何交易限制,在任何情况下交易商无须就由此产生之任何损失向客户负责。
4.2 交易商有绝对酌情权执行好像经由客户或任何授权代表(若有该等委任)发出之指示、通知或其他讯息,而交易商并没
有责任核实及查询发出该指示、通知或讯息之人士的身份及权限。交易商将不会因执行或不执行任何指示、通知或讯
息或因任何指示、通知或讯息上的错误,无论是表面上或真实的,而需负上责任。
4.3 为达致执行客户或授权代表(若有该等委任)所发出之指示的目的,交易商将可按由其绝对酌情决定之条款及条件与或
透过任何其他代理人,包括以任何方式与交易商有关联之任何人或一方订立合约或进行交易。
4.4 一切由交易商依据客户或授权代表(若有该等委任)所发出之指示而为户口所进行的交易均须遵守适用于客户及有关交
易的法例、规则和规例,包括该条例及该规则。交易商根据有关法例、规则和规例所采取之所有行动均对客户具有约
束力。
4.5 客户透过传真发出之指示于适当情况下将会书面确认,但惟有与客户订立一份包含接受传真指示之额外条款及条件的
协议,传真指示方能为交易商所接受。
4.6 所有客户及/或授权代表(若有该等委任)之买卖指示仅于发出给予交易商当日有效,除非客户指明该买卖指示为无限期
买卖指示。无限期买卖指示将保持有效,直至被客户或授权代表撤销为止。
4.7 倘若指示是经由电子操作处理,以下条文将会适用: (a)客户应为户口电子系统服务之唯一授权使用者; (b)客户不可
企图干扰、变更、擅自改动、逆置或以任何其他途径更改或在未授权情况下进入该电子系统服务或任何部份; (c)电子
或网上设施之有关风险,包括因系统失灵或传送中断或传递阻塞或因其他在交易商所能控制或预见与否之情况而导致
交易指示延迟或无法送达或无法接收或不能执行等风险皆可能出现,而在有效地收到及进行客户的更改或撤销交易指
示前已执行客户原有交易指示或延误执行交易指示导致发出指示时之报价偏差等情况皆有可能出现,客户现同意全面
承担所有有关风险; (d)一切交易商或其他人士所提供之网上资料只供参考用途,而交易商无须对有关资料之准确性负
责或承担客户因依据该资料而招致之任何损失; (e)户口之电子系统服务将受本协议的条款及条文与及交易商不时以
通告、信函或刊物施加的额外条款及条文所约束; (f)客户需为交易商所提供的电子系统服务使用密码之保密、安全及
行使自行承担全部责任; (g)客户需在电子系统服务输入每个交易指示前加以覆核,因为交易指示一经发出,便可能无
法取消; (h)除非及直至客户已收到交易商以电子或书面形式发出的信息,表示收到或确认已执行客户的交易指示,否
则交易商不得被视为已收到或已执行客户的交易指示。
4.8 客户承认及同意交易商不会就客户或其他人士使用或尝试使用户口之电子系统服务可能遭受的任何损失或损害承担责
任(无论是否因交易商或其他系统提供者的电子交易系统硬件或软件失灵或暂停所引致,除非该等损失或损害是由交易
商故意失责所引致。客户进一步承诺,对因使用该电子系统服务可能使交易商遭受的任何损失或损害,将以弥偿基准
向交易商作出赔偿,但该等损失或损害是在客户所能控制范畴以外则除外。
4.9 客户进一步承认及同意,倘若客户的户口电子系统服务通讯暂时无法使用,客户仍可在此期间内继续操作有关户口,
但交易商有权以其认为合适的方法核实客户身份资料方能操作有关户口。
4.10 交易商可以透过声音录音程序与客户及/或授权代表(若有该等委托)通讯联络,而该声音录音将构成被录音之通讯的确
证。
4.11 除非已向客户另外以口头或书面披露、交易商及其董事和雇员将以客户的代理人而非当事人的身份为户口执行指示及
完成交易。当交易商披露以当事人的身份进行交易,客户确认交易商将会在有关交易拥有财务权益。
4.12 尽管有第 4.11 条的规定,客户确认交易商可在不抵触该条款及任何适用法律规定的情况下,不论是为交易商本身或为
其他客户的帐户,就任何在交易所买卖的期货/期权合约或商品交易合约、采取与客户的交易指示相反的交易指示,但
该买卖必须是以公平竞争的方式,并根据期交所的规则在期交所或透过期交所的设施而执行的,或是透过任何其他商
品、期货或期权交易所的设施并根据该等其他交易所的规则及规例而执行的。
4.13 每一宗交易均被认定为客户依赖其自身判断及考虑而决定进行。交易商或其任何雇员或代理人均没有显示自己可以或
授权对有关交易之条件及条款或其他相关事宜提供意见。对于任何由交易商提供之意见或表达之观点,无论该意见或
观点是在客户的要求下提供或表达与否,交易商将不需负上任何责任。
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5. 向客户提供资料
5.1 在客户要求下,交易商应向客户提供交易商可能会为客户处理的商品,期货/期权合约及/或商品交易合约之相关产品
规格或章程或其他要约文件。
5.2 交易商应按适用规则、规例或法例规定制订一份载有交易商为户口订立之卖出、买入、交换或以其他方式处置或处理
商品、期货/期权合约及/或商品交易合约一切资料的成交单(及/ 或综合结单)。交易商应按适用法例规定及期限将该
成交单送交给客户。
5.3 交易商将按月或按客户要求向客户提供关于交易商为户口订立之交易的户口结单。
6. 授权代表
6.1 (倘若客户除本身外亦委任授权代表)客户现个别地及全权地授权每一位授权代表代表客户为户口发出交易指示及处理
商品、期货及期权交易。
6.2 客户现向交易商承诺需不时追认及确认经由或好像经由授权代表代表客户发出之交易指示,包括但不只限于在授权代
表之授权被撤销时至交易商确实收到撤销授权通知书期间所有经由或好像经由授权代表发出之交易指出。
6.3 再者客户声明有关此条文之授权将持续有效直至交易商收到客户之书面撤销授权通知书止。
7. 交付与结算
7.1 客户承认,为户口执行之每项交易均预期将会根据其条款以实货履行,包括交收任何商品并就该等商品付款。尽管如
此并在以下第 7.3 条的约束下,倘若与户口有关之每一未平仓合约于其结算到期之日仍然存在,而倘若根据有关交易
所之规则及惯例,该未平仓合约之买方及卖方只须按价格或价值差额支付现金即可履行买方及卖方就该未平仓合约之
义务,则交易商或客户均无任何义务交付或接收(视情况而定)该商品。在此情况下,交易商或客户(视情况而定)将透
过于其到期日支付有关之差额将该未平仓合约结算或平仓。客户应采取一切必须行动以便使交易商能够根据有关交易
所及/或结算公司之规则、规例及规定将其为户口执行之每项交易妥当结算。
7.2 为了行使为户口执行之一份期权合约的期权,客户应(在买卖或订立该期权合约之有关交易所的规则及规例的约束下)
于交易商或有关交易所或结算公司规定之提交行使指示之截止日期前或不时指定之时限前(以规定最早截止日期者为
准)向交易商提交行使通知。该通知应附有下述各项方为有效 : (i) 倘若属于认沽期权,应附有交收所需之相关资产
或所有权证书; 及(ii) 倘若属于认购期权,应准备足够及可立即使用资金以便收取商品。倘若客户未能根据本条文规
定行事,则交易商可以(但无义务)将一份期权合约视为被放弃。除非经客户特别指示并在本协议书条款的约束下,交
易商并无任何责任于期权合约之有关截止日期或该日之前代表客户就任何期权合约提出任何行使指示。
7.3 倘若交易商或另一名经纪(视情况而定)因任何理由及在任何情况下于到期付款或交付日未能收到根据有关交易所规则
和规例及/或结算公司及/或任何适用法例规定就户口交易应收款额或商品之全部或任何部份(不论是来自有关交易所、
结算公司及/或任何其他人),则交易商就该项交易而应向客户付款或交付商品的义务,应以交易商实际收到之款项或
商品数量作准。
7.4 客户需要为其交收及结算失误所引致的一切损失及费用负上全部责任,并需对交易商偿付有关损失及费用。
7.5 客户同意遵守期交所、结算所或其他有关交易所及结算所设定之期货/期权合约或商品交易合约持仓及交易数量限制。
客户亦确认及同意就任何或所有进行的期货/期权交易、交易商是受到该规例所约束而容许期交所或首席主管采取行动
限制持仓的数量或规定可代表该等客户将合约平仓,因为期交所或首席主管认为这些客户所累积的仓盘正在或可能会
对某市场或多个市场(视乎情况而定)的公平及有秩序的运作产生不良影响。倘若交易商或客户所持有之未平仓盘总额
或净额(视乎情况而定)等同或超出期交所为每类合约所订立之等定数量,交易商将会根据董事局不时指定之形式及频
繁程度向首席主管呈交合适的大额未平仓合约汇报披露大额未平仓盘,但不会迟于在有关市场持仓或累积持仓后之第
一个营业日。
7.6 在不影响 7.5 条情况下,客户确认期交所根据该规则 632A 条对每位人士之恒指期货、恒指期权、小型恒指期货及小型
恒指期权持仓量设有上限。任何人士所持有或控制在所有合约月份内的恒指期货、恒指期权、小型恒指期货及小型恒
指期权的持仓对冲指数(Delta)总数不得超过 10,000(无论长仓或短仓)。而且,任何人士在小型恒指期货市场所持有
或控制在所有合约月份内的小型恒指期货及小型恒指期权的持仓对冲指数(Delta)总数不得超过 2,000 (不论是长仓或
短仓) 。计算持仓限额时,每张小型恒指期货的对冲指数(Delta)值为 0.2,而每张小型恒指期权则为与恒指期权内相
对应系列的持仓对冲指数(Delta)的五份一。
7.7 客户确认结算所可在交易商作为期交所参与者的权利遭暂停或撤销时,采取一切必要行动,以便将交易商代表客户持
有的任何未平仓合约、及该客户的户口在交易商处所开立的任何帐户内的任何款项及证券、转调到另一个期交所的交
易所参与者。
7.8 应由客户缴付与本协议书有关的一切款额,应于交易商提出要求时以交易商所选择之货币支付。客户同意一经要求即
缴付交易商不时要求之该等款额,用以全部或部份偿付户口或其在交易商持有之任何户口之任何欠款余额,连同(按全
面弥偿基础)交易商由于在其所持有之任何户口因客户之任何错误陈述或客户违反其在本协议书下之义务而引致之任
何债务、税款、关税及征税。
7.9 客户同意就其欠负交易商之一切逾期款额(包括欠款余额)支付利息(包括于判决之前及之后),其利率按香港上海汇丰
银行有限公司不时厘​​定之最优惠利率或其他由交易商决定及不时通知之利率,以每年三百六十五日基础计算。

8. 客户款项及证券
8.1 在 8.2 条的约束下,交易商因户口而从客户或其他人士(包括结算所)收到之所有款项及其他财产将由交易商以受托人
身份持有,并与交易商自己拥有的资产分开或存放于一个独立分隔的银行帐户或一个独立分隔的证券户口。由交易商
以上述方式持有的所有款项及财产不得在交易商无力偿债或清盘时,构成交易商的资产的一部份,并须在就交易商所
有或任何部份的业务或资产委任临时清盘人,清盘人或拥有类似职能的人员后,立即归还予客户。
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8.2 任何由交易商为户口持有的证券(在可记名证券情况下)可由交易商酌情登记在客户或交易商的代理人名下,或妥善地
保管并存放于一个与交易商指定的银行或提供安全保管文件服务机构开立的独立分隔帐户内。若为香港证券,该机构
需要是证监会所接受的核准保管人。
8.3 若为户口所持有的证券并非登记在客户名下,交易商需将已收到该证券所产生的股息或其他得益记帐入户口,若交易
商为户口所持证券是交易商为其他客户就相同证券大手持仓之其中构成部份,客户将有权按比例分享该大手持仓所产
生的股息或其他得益。
8.4 客户确认就交易商在结算所开立的任何帐户而言,不论该帐户是全部或部份因代表客户进行期货/期权买卖而开立的,
以及不论客户所支付或存放的款项、核准债务证券或核准证券是否已支付予或存放于结算所,该帐户属交易商与结算
所之间的帐户,交易商以主事人身份操作该帐户,因此该帐户并不存在以客户为受益人的信托或其他衡平法权益,而
支付予或存放于结算所的款项、核准债务证券及核准证券亦不受 8.1 条所提述的信托所制约。
8.5 除非经客户及交易商另行协定,因户口在任何时候的贷方结余,以及交易商不时收到存入户口的款项而产生或赚取的
所有利息(若然有该等利息),均属交易商所有,而交易商得予以保留。
8.6 为避免任何疑问产生,双方同意交易商之授权范围并不包括以下行为 : (a) 将户口持有并属于客户的任何证券存放于
任何银行机构作为给予交易商借贷的抵押品; (b) 借出任何户口持有并属于客户的证券; 及(c) 以其他方法放弃任何
户口持有并属于客户的证券之具有权(除非是交还给予客户或根据客户指示行事)。
9. 交易费用、付款及保证金
9.1 客户需就每一宗根据客户或授权代表(若有该等委任)所发出的交易指示而进行的交易向交易商支付所有有关交易费用,
包括但不只限于随附收费表所列载之佣金收费或交易商不时订立之佣金收费(交易商将不时通知客户)、税项、交易征
收费、及期交所根据该条例或其他法例或规例不时对交易商在期交所筹办的市场内进行的交易所征收的其他费用。至
于在其他非由期交所筹办的市场内进行的交易 客户亦同意及保证支付其他有关交易所及结算所征收的其他经纪佣金、

税项交易征费或收费。客户现授权交易商从户口中扣除该等佣金、税项、交易征费及收费。
9.2 若交易商因为要达致执行客户或经由授权代表(若有该等委任)所发的交易指示之目的而需要与或经由其他经纪或代理
人交易,交易商将有权按其绝对酬情、提供及索取、接受及保有为客户而与其他人士进行之任何交易的相关利益,包
括任何佣金、回佣或类同之相关收款、及从经纪或其他代理人之标准佣金中计算之回佣。
9.3 客户同意在每份期交所合约均需缴交投资者赔偿基金征费及根据条例所收取的征费,及上述两项费用须由客户承担。
9.4 交易商就收市变价调整或任何其他交易所、结算所或经纪所制定或要求的变价调整可向客户发出(以口头或书面方式)
催缴保证金通知,并指明履行催缴保证金通知及有关缴付收市变价调整及其他交易所、结算所或经纪所制或要求的变
价调整的期限。客户同意及保证在交易商指明的限期(若然有所指明)履行催缴保证金通知及缴付收市变价调整或其他
变价调整。
9.5 再者客户确认及同意 :-
(a) 保证金将于每个营业日终结时或在期交所不时及在活跃市场情况下频密地指引的时段内计算;
(b) 除非或直至交易商已从客户收到足够现金涵盖客户之预期交易责任、最初保证金、维持保证金收市变价调整及/
或任何其他交易所、结算所或经纪制定的任何其他变价调整规定、交易商将不会为客户进行期货/期权交易。
(c) 交易商可绝对酬情要求客户支付较期交所及/或结算所或其他交易所、结算所或经纪所订明、制定或规定的水平
为高的最初保证金及/或维持保证金及/或收市变价调整及/或其他变价调整。
(d) 交易商可绝对酬情于任何时间变更最初保证金及/或维持保证金及/或收市变价调整。
(e) 倘若客户未能在交易商发出两(2)个连续催缴保证金通知或缴付收市变价调整要求的订明期限内履行责任、交易
商是需要就所有未平仓合约的详情向期交所及证监会汇报。
9.6 倘若在任何营业日之收市时间,客户之维持保证金总额超出当时客户之权益净值总额,交易商可要求客户在不迟于下
一个营业日收市时间或交易商可能指明更短的时段内向交易商存放一笔为数不少于最初保证金与权益净值差额之现
金。
9.7 倘若交易商绝对酬情决定要求增加或附加保证金,客户同意在收到要求之时或在交易商指明的期限内向交易商存放该
等由交易商绝对酬情决定的增加或附加保证金金额。
9.8 在客户未能履行催缴保证金通知及/或有关缴付收市变价调整或任何交易所,结算所或经纪要求或制定的任何其他变价
调整要求的情况下,交易商将可按其绝对酬情决定的次序及选择将在不同时间持仓的未平仓合约平仓及结算,但无论
是否有催缴保证金通知书发出、交易商将可根据第 17 条条款行事,客户同意在其所持未平仓合约被平仓时、交易商并
不需要负上任何性质的义务或责任减少或减轻客户之损失。

10. 货币
10.1 交易商有权无须事先向客户发出通知,兑换交易商绝对酌情认为必需或有利之货币,以便符合交易商根据本协议书或
为户口执行之任何交易之义务或行使交易商在本协议书下或其为户口执行之任何交易的权利。任何此等兑换应由交易
商考虑到可自由兑换货币之现行汇率绝对酌情决定之方式及汇率进行。
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10.2 倘若客户为了任何目的必须将其到期应付给交易商之任何款额兑换为该款额原本到期应付之货币以外之
货币,则客户应向交易商支付所需之额外款额,以确保交易商所收取及重新兑换之款额相等于若无该兑换交易商应收取
之原本货币之全部款额。
11. 留置权、抵销及户口的合并
11.1 作为客户应支付给交易商的债务及/或客户对交易商应履行之义务的担保,交易商将对客户在任何帐户内(无论是个人
或联同其他人持有之帐户)或交易商于任何时间及因任何的目的(包括保管)而管有的任何证券或金钱或其他财产(包括
变卖所得款项)的客户权益具有留置权。
11.2 尽管本协议书或客户与交易商签订之受任何适用法例、规则及/或任何规例约束之任何协议书内有任何规定,客户兹不
可撤销地指示并授权交易商以户口或其向交易商开立之任何其他户口内所包含或为户口及该其他户口所持有之任何商
品、期货/期权合约、应收款项或款额进行抵押、预扣、应用及/或拨调(视情况而定),以便全部或部份支付客户欠负
交易商之任何款额或债务。
11.3 在不影响第 11.2 款的一般性规定的前提下,倘若客户在交易商有一个以上的户口,客户兹不可撤销地同意,交易商可
于任何时候并无须通知客户,将全部或任何该等户口联合、统一或合并以及对任何一个或多个该等户口进行交易商绝
对酌情认为必需之抵销或调拨。
11.4 倘若本第 11 条所述任何抵销或户口合并须将某一种货币兑换为另一种货币,则该兑换应按于该联合或抵销时正常业务
过程中所使用之汇率计算(由交易商决定并在一切方面对客户具有约束力)。
11.5 本协议书所赋予之抵销权是附加的而且并不影响由于法例而产生之任何一般抵销权或者本协议书授予交易商之任何其
他权利或交易商现时或今后所持有之任何留置权或其他担保。
12. 保证、陈述及承诺
客户现向交易商声明、陈述及保证 :-
12.1 户口确立文件所载一切资料于本协议书日期皆为真实、完整及正确,客户同意交易商可依赖户口确立文件的资料直至
客户另行通知交易商。
12.2 本协议书及随附的适用风险披露声明与否认声明的内容已经以客户可理解之语言完整地向其解释。
12.3 客户为其本身进行买卖,而除了客户之外并无任何其他人对户口或其他与交易商开立的户口拥有任何权益(实益或其他
权益)。
12.4 倘若客户并不是为其本身进行买卖,户口确立文件内所披露的最终实益人是客户代为进行买卖之真正最终实益人。
12.5 客户是具有权限、权力及法律能力签订以及履行其在本协议书项下之义务、​​而本协议书构成客户之有效及具有法律约
束力之义务。
12.6 客户签署本协议书所需之一​​切同意或授权已经取得并且全面有效。
12.7 客户买卖商品、期货/期权合约或商品交易合约没有而且将不会违反客户须遵守或客户受其约束之任何法律、规则或规
例。
12.8 客户被要求之时需立即向交易商提供不时需要并涉及客户的财务资料及其本身或业务资料。
12.9 客户明白交易商并没有就客户根据本协议书或其他协议书签订任何交易而作出或暗示有关其价值、优点或适合性之任
何陈述或保证,客户进一步确认并同意,其将保留对户口作出之一切买卖决定负全部责任,而交易商仅负责依据客户
之指示执行、结算及进行交易而非担任客户之投资顾问; 对于任何中介商、经纪或任何第三方在任何户口进行之交易
上作出的行为、行动、陈述或声明,交易商概无任何责任或义务。
12.10 (倘若户口是一个具有生存者取得权之联名户口)在任何联名户口持有人辞世情况下,辞世的联名户口持有人之遗产代
行人或尚存的联名户口持有人需即时以书面通知交易商有关逝世,并向交易商提交逝世证明、税项豁免或其他交易商
独有酬情需要的文件之真实副本。
12.11 (倘若是公司客户)客户是根据成立当地之法律妥当地成立及有效地存在、并具有商业理由开立户口及权力签订及履行
本协议书项下的义务。
12.12 (倘若是公司客户)客户之董事局会议(该会议摘录的签署核证副本已提供给予交易商)是在本协议书日期当日或之前妥
当地召开及举行,除其他事宜外亦议决授权签订、执行及履行本协议,而该议决是根据客户之宪章在该会议上妥当地
通过。
13. 实质资料变更
13.1 客户与交易商互相契诺在户口确立文件及本协议内所载的资料有实质变更的情况下需即时通知对方。交易商承诺通知
客户任何涉及本协议所提供的或其业务上的实质资料变更,而该变更将可能影响交易商向客户所提供之服务。
14. 财务审查
14.1 为确定客户的财务状况及投资目标,客户现授权交易对客户进行信用查询及审查。客户亦同意交易商联络任何人士、
商号及公司(包括但不只限于客户之银行、经纪或任何信用代理)以达致核实户口确立文件内由客户提供的资料之目
的。
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15. 披露
15.1 无论在本协议持续生效期间或终止之后,交易商可应要求(不论该要求是否可以执行)向任何政府、管制或其他实体、
当局或机构披露关于户口或客户的资料,交易商无需就如此彼露而在任何方面向客户承担责任。交易商必须在期交所
或证监会提出要求时,披露客户的姓名或名称、实益身份及期交所或证监会可能要求的其他有关该客户的资料,而该
客户亦同意提供交易商可能需要的有关该客户的资料,以便交易商能够符合本规定的要求。
15.2 客户现同意无论在本协议持续生效期间或终止之后,交易商可向同一集团内的联系或关联公司披露及放送关于客户的
资料或个人资料以作推广有关产品及服务用途。
15.3 除以上所载以外,交易商须对户口或客户的一切资料保守秘密。
16. 责任及补偿
16.1 交易商或其董事、雇员或代理人均无须对客​​户就户口之任何行为或遗漏而引致或与之有关而蒙受的任何损失向客户承
担责任,但若该损失乃由于交易商或其任何董事、雇员或代理人之欺诈行为或蓄意违约而​​造成则除外。
16.2 客户同意弥偿并使交易商及其任何及全体董事、雇员和代理人得到全面弥偿、免于蒙受因户口履行其职务或决定权而
引起或与之有关的或由于客户违反其对交易商之义务或违反本协议书条款而引起或有关的一切费用、索赔、债务及开
支。
16.3 在不影响第 16.1 条文情况下,客户确认若其因交易商违责而蒙受金钱损失、赔偿基金所承担的法律责任只限于该条例
内所规定的有效索偿,并须受制于(证券及期货(投资者赔偿 – 赔偿限额)规则)内所订明的金额上限,因此不能保证客
户在因该等违责而蒙受的任何金钱损失,可以从投资者赔偿基金中获得全数、部份或任何赔偿。
17. 违约事件
17.1 倘若有任何以下所述违约事件发生或产生 :-
(a) 客户被要求追加保证金时未能提供保证金或履行保证金要求,或客户被要求时未能交收为户口执行之任何交易
之任何商品,或支付为户口执行之任何交易之到期应付之购买价或其他款项,或履行或遵守其在本协议书项下
之任何义务;
(b) 客户逝世时;
(c) 客户被入禀破产或清盘呈请,或他人针对客户提出呈请,或客户之全部或任何部份财产或业务被委任一名接管
人、管理人、清盘人、信托人或类似官员,或者客户与其债权人达成一般的任何调解或了结债务的妥协安排或
者户口被施加任何查封令状;
(d) 客户在本协议书或客户递交予交易商之任何其他文件中所作出的任何陈述或保证在任何实质性方面是不正确或
变为不正确的;
(e) 客户违反任何适用法例、规则或规例,包括但不限于交易商、其经纪或代理人代表客户或为户口进行买卖之任
何交易所或结算公司之任何适用法例、规则或规例。
(f) 客户签订本协议书所需之任何同意、授权或决议被全部或部份撤销、中止、终止或不再全面有效; 及
(g) 发生了任何下述事件,即,按交易商单方判断将会危害交易商对户口结余款额之权利或交易商在本协议书项下
之任何其他权利、或者可能会对交易商正当履行其在本协议书项下之义务产生不利影响,则在不损害交易商可
能享有之任何其他权利或补偿的情况下,交易商有权并在此获授权(但并无义务)采取以下任何一项或多项行动:
(i) 由交易商绝对酌情决定卖出、买入其为客户或户口持有或存仓之任何或全部商品、期货/期权合约及/或其他财
产或将其平仓;
(ii) 取消其根据客户或授权代表(若有该等委任)指示作出之任何或全部未平仓或未完成之买卖指示或合约或任何其
他承诺;
(iii) 借入或买入交易商认为有需要或必要之任何性质之财产或证券,以便对其根据客户或授权代表指示所执行之任
何沽售进行交收;
(iv) 行使交易商因其根据客户指示而持有之任何期权合约而产生之任何(认沽或认购)期权;
(v) 要求变现以交易商为受益人而出具之作为客户在本协议书项下义务之担保的抵押品;
(vi) 行使本协议书或其他协议书赋予之抵销及调动资金权利;
(vii) 立即终止本协议书。
17.2 发生任何在以上第 17.1 款提及的违约事件后 :
(a) 客户欠负交易商之一切款额将立即成为应付款项,而利息将以不时欠负未还之款额按以上第 7.9 款规定之利率
累积计算; 及
(b) 交易商进一步履行其在本协议书项下对客户之任何未履行义务(不论支付金钱或其他方面)之条件是客户已经清
偿其在本协议书项下对交易商的一切义务。
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18. 进一步的保证与授权
18.1 客户同意作出交易商就履行、执行及强制执行本协议书之任何条款或完善或改善以交易商为受益人所设立之任何抵押
而不时视为必需之一切事宜以及签署所有有关文件,包括但不限于由客户签署一份不可撤销授权书,委任交易商为其
法定代理人(拥有全权委任代替人以及再授权),代表客户做出交易商绝对酌情认为所需或适当的一切该等行动及事情
以及签署所有有关文件。
19. 终止
19.1 任何一方可于任何时候向另一方发出通知终止本协议书,条件是该终止不得影响; (i) 交易商于该终止之前所采取之
对客户具有约束力之任何行为的有效性, (ii) 客户按照本协议书规定给予之任何保证、陈述、承诺及赔偿保证,所
有这些保证、陈述、承诺及赔偿保证于该终止后仍应有效,及(iii)任何未完成之指令或交易或可能已产生之任何法定
权利或义务或意图于终止之后仍然有效的任何规定。
20. 通知
20.1 本协议书项下发出之任何通知应以书面形式发放,并以邮资付讫 xxxxx 确证邮件、电传或传真发送或由专人递送至另一
方不时通知之地址。
20.2 交易商透过邮件送达之任何通知,如送达香港境内,于发送四十八(48)小时后视为送达; 如送达香港境外,于发送三
(3)天后视为送达。由交易商委派专人递交之任何通知,于递交时视为送达。在证明通知是否已送达时,下列情况即为
足够的证明 : 如以信函通知,该信函妥当贴足邮资、写清地址并投入邮筒(或,如由专人递交,由专人亲自递交)时; 如
以传真通知,其正式发送至收信人之现有传真号码时。
20.3 由客户发出之任何通知于交易商实际收到时视为已经送达。
21. 完整的协议
21.1 本协议书列载双方之间就开立、运作及维持户口所达成之全部协议和谅解。本协议书之任何改变,须以书面形式并由
交易商或交易商之代表签署方能生效。本协议书可以译成任何其他语文,但若出现任何冲突时应以英文文本为准。
22. 让与及继承
22.1 客户无权让与、转让或以其他方法处置其在本协议书项下之任何权利或义务。
22.2 经客户事前同意,交易商有权向其认为适当之任何公司或人士让与、转让或以其他方法处置其在本协议项下的全部或
任何权益。
23. 可分割性
23.1 本协议书之各条款均为可分割的。如果任何条款被任何有管辖权之法院判定为无效、非法或不可执行,则该无效、非
法或不可执行之条款不会影响本协议书之其余条款。
24. 第三方违约及不可抗力
24.1 倘若由于交易商合理控制范围以外之任何行为、事件或情况导致交易商未能履行其在本协议书项下之义务或该履行被
中断或延误,包括但不限于工业纠纷、任何政府或政府组织、机构或当局或超国家组织、机构或当局或任何交易所或
在香港或其他地方之任何管制机构之法令或规例、任何电讯或电脑服务故障、失灵或机能失常、第三方违约而未能履
行完成交易所需之义务、任何交易所或其他市场停巿或限制买卖、法院命令、火灾、战争、天灾、罢工或其他劳工纠
纷、暴动或民间骚乱,则交易商对客户因此而蒙受或引致之任何损失或损害,概无须承担任何义务或责任。
25. 委托帐户
25.1 客户同意若其希望与交易商开立一个或多个委托帐户,客户将需要签订一份由交易商规定形式及以交易商为被授权人
的授权书 并受交易商为委托帐户所设定之条款约束 该授权书一经签订将构成本协议书之其中部份 而本协议书内“户
, 。 ,
口”一词将按照情况铨释为“委托帐户”。
26. 综合帐户
26.1 客户同意若其希望与交易商开立一个或多个综合帐户,客户将需要签订一份由交易商规定形式的增补协议书规范该综
合帐户之开立、维持及运作。该增补协议书一经签订将构成本协议书之其中部份,而本协议书内“户口”一词将按照情
况铨释为“综合帐户”。
27. 管辖法律
27.1 本协议书受香港法例管辖并按香港法律铨释。本协议书每一方兹不可撤销地服从香港法院之非专属性管辖权。

[注意 : 倘若此一般协议条款及条件的中英文版本有不相符之处、应以英文版本作准。 ]
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风险披露声明及否认声明

风险披露声明

本声明并不涵盖买卖期货及期权的所有风险及其他重要事宜。就风险而言,你在进行任何上述交易前,应先了解将订立的合
约的性质(及有关的合约关系)和你就此须承担的风险程度。期货及期权买卖对很多公众投资者都并不适​​合,你应就本身的投
资经验、投资目标、财政资源及其他相关条件,小心衡量自己是否适合参与该等买卖。
期货及期权交易的风险
买卖期货合约或期权的亏蚀风险可以极大。在若干情况下,你所蒙受的亏蚀可能会超过最初存入的保证金数额。即使你设定
了备用指示,例如“止蚀”或“限价”等指示,亦未必能够避免损失。巿场情况可能使该等指示无法执行。你可能会在短时间内
被要求存入额外的保证金。假如未能在指定的时间内提供所需数额,你的未平仓合约可能会被平仓。然而,你仍然要对你的
帐户内任何因此而出现的短欠数额负责。因此,你在买卖前应研究及理解期货合约及期权,以及根据本身的财政状况及投资
目标,仔细考虑这种买卖是否适合你。如果你买卖期权,便应熟悉行使期权及期权到期时的程序,以及你在行使期权及期权
到期时的权利与责任。
在香港以外地方收取或持有的客户资产的风险
持牌人或注册人在香港以外地方收取或持有的客户资产,是受到有关海外司法管辖区的适用法律及规例所监管的。这些法律
及规例与<证券及期货条例>(第 571 章)及根据该条例制订的规则可能有所不同。因此,有关客户资产将可能不会享有赋予
在香港收取或持有的客户资产的相同保障。
提供代存邮件或将邮件转交第三方的授权书的风险
假如你向持牌人或注册人提供授权书,允许他代存邮件或将邮件转交予第三方,那么你便须尽速亲身收取所有关于你帐户的
成交单据及结单,并加以详细阅读,以确保可及时侦察到任何差异或错误。
保证金买卖的风险
借存放抵押品而为交易取得融资的亏损风险可能极大。你所蒙受的亏蚀可能会超过你存放于有关持牌人或注册人作为抵押品
的现金及任何其他资产。市场情况可能使备用交易指示,例如 “止蚀”或“限价”指示无法执行。你可能会在短时间内被要求存
入额外的保证金款额或缴付利息。假如你未能在指定的时间内支付所需的保证金款额或利息,你的抵押品可能会在未经你的
同意下被出售。此外,你将要为你的帐户内因此而出现的任何短欠数额及需缴付的利息负责。因此,你应根据本身的财政状
况及投资目标,仔细考虑这种融资安排是否适合你。
电子媒体交易及资料传送风险
因无法预测的系统阻塞或其他原因,所有电子渠道及互联网皆为固有不稳定之通讯媒体,而该不稳定性非在交易商所能控制
范围之内。基于该不稳定性之原因,客户承认有保安上的风险及指示之接收及传送被延误或遗失的风险,亦可能导致资料之
私隐及完整性被受影响、无法或延误执行指示,及/或执行指示之价格与发出指示时之报价不同。
客户亦承认及同意指示可能被阻截及出现错误或被误解之风险存在,而该等风险将由客户绝对承担。客户亦承认及同意指示
一经发出后并不一定可能撤消。客户承认及同意承担一切经由电子媒体进行交易的一切风险。

期货
“杠杆”效应
期货交易的风险非常高。由于期货的开仓保证金的金额较期货合约本身的价值相对为低,因而能在期货交易中发挥“杠杆”作
用。市场轻微的波动也会对你投入或将需要投入的资金造成大比例的影响。所以,对你来说,这种杠杆作用可说是利弊参半。
因此你可能会损失全部开仓保证金及为维持本身的仓盘而向有关商号存入的额外金额。若果市况不利你所持仓盘或保证金水
平提高,你会遭追收保证金,须在短时间内存入额外资金以维持本身仓盘。假如你未有在指定时间内缴付额外的资金,你可
能会被迫在亏蚀情况下平仓,而所有因此出现的短欠数额一概由你承担。
减低风险交易指示或投资策略
即使你采用某些旨在预设亏损限额的交易指示(如“止蚀”或“止蚀限价”指示),也可能作用不大,因为市况可以令这些交易指
示无法执行。至于运用不同持仓组合的策略,如“跨期”和“马鞍式”等组合,所承担的风险也可能与持有最基本的“长”仓或“短”
仓同样的高。
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期权
不同风险程度
期权交易的风险非常高。投资者不论是购入或出售期权,均应先了解其打算买卖的期权类别(即认沽期权或认购期权)以及相
关的风险。你应计入期权金及所有交易成本,然后计算出期权价值必须增加多少才能获利。
购入期权的投资者可选择抵销或行使期权或任由期权到期。如果期权持有人选择行使期权,便必须进行现金交收或购入或交
付相关的资产。若购入的是期货产品的期权,期权持有人将获得期货仓盘,并附带相关的保证金责任(参阅上文“期货”一节)。
如所购入的期权在到期时已无任何价值,你将损失所有投资金额,当中包括所有的期权金及交易费用。假如你拟购入极价外
期权,应注意你可以从这类期权获利的机会极微。
出售(“沽出”或“卖出”)期权承受的风险一般较买入期权高得多。卖方虽然能获得定额期权金,但亦可能会承受远高于该笔期
权金的损失。倘若市况逆转,期权卖方便须投入额外保证金来补仓。此外,期权卖方还需承担买方可能会行使期权的风险,
即期权卖方在期权买方行使时有责任以现金进行交收或买入或交付相关资产。若卖出的是期货产品的期权,则期权卖方将获
得期货仓盘及附带的保证金责任(参阅上文“期货”一节)。若期权卖方持有相应数量的相关资产或期货或其他期权作“备兑”,
则所承受的风险或会减少。假如有关期权并无任何“备兑”安排,亏损风险可以是无限大。
某些国家的交易所允许期权买方延迟支付期权金,令买方支付保证金费用的责任不超过期权金。尽管如此,买方最终仍须承
受损失期权金及交易费用的风险。在期权被行使又或到期时,买方有需要支付当时尚未缴付的期权金。

期货及期权的其他常见风险
合约的条款及细则
你应向替你进行交易的商号查询所买卖的有关期货或期权合约的绦款及细则,以及有关责任(例如在什么情况下你或会有责
任就期货合约的相关资产进行交收,或就期权而言,期权的到期日及行使的时间限制)。交易所或结算公司在某些情况下,
或会修改尚未行使的合约的细则(包括期权行使价),以反映合约的相关资产的变化
暂停或限制交易及价格关系
市场情况(例如市场流通量不足)及/或某些巿场规则的施行(例如因价格限制或“停板”措施而暂停任何合约或合约月份的交
易),都可以增加亏损风险,这是因为投资者届时将难以或无法执行交易或平掉/抵销仓盘。如果你卖出期权后遇到这种情况,
你须承受的亏损风险可能会增加
此外,相关资产与期货之间以及相关资产与期权之间的正常价格关系可能并不存在。例如,期货期权所涉及的期货合约须受
价格限制所规限,但期权本身则不受其规限。缺乏相关资产参考价格会导致投资者难以判断何谓“公平价格”。
存放的现金及财产
如果你为在本地或海外进行的交易存放款项或其他财产,你应了解清楚该等款项或财产会获得哪些保障,特别是在有关商号
破产或无力偿债时的保障。至于能追讨多少款项或财产一事,可能须受限于具体法例规定或当地的规则。在某些司法管辖区,
收回的款项或财产如有不足之数,则可认定属于你的财产将会如现金般按比例分配予你。
佣金及其他收费
在开始交易之前,你先要清楚了解你必须缴付的所有佣金、费用或其他收费。这些费用将直接影响你可获得的净利润(如有)
或增加你的亏损。
在其他司法管辖区进行交易
在其他司法管辖区的巿场(包括与本地巿场有正式连系的巿场)进行交易,或会涉及额外的风险。根据这些巿场的规例,投资
者享有的保障程度可能有所不同,甚或有所下降。在进行交易前,你应先行查明有关你将进行的该项交易的所有规则。你本
身所在地的监管机构,将不能迫使你已执行的交易所在地的所属司法管辖区的监管机构或巿场执行有关的规则。有鉴于此,
在进行交易之前,你应先向有关商号查询你本身地区所属的司法管辖区及其他司法管辖区可提供哪种补救措施及有关详情。
货币风险
以外币计算的合约买卖所带来的利润或招致的亏损(不论交易是否在你本身所在的司法管辖区或其他地区进行),均会在需要
将合约的单位货币兑换成另一种货币时受到汇率波动的影响。
交易设施
电子交易的设施是以电脑组成系统来进行交易指示传递、执行、配对、登记或交易结算。然而,所有设施及系统均有可能会
暂时中断或失灵,而你就此所能获得的赔偿或会受制于系统供应商、巿场、结算公司及/或参与者商号就其所承担的责任所
施加的限制。由于这些责任限制可以各有不同,你应向为你进行交易的商号查询这方面的详情。
电子交易
透过某个电子交易系统进行买卖,可能会与透过其他电子交易系统进行买卖有所不同。如果你透过某个电子交易系统进行买
卖,便须承受该系统带来的风险,包括有关系统硬件或软件可能会失灵的风险。系统失灵可能会导致你的交易指示不能根据
指示执行,甚或完全不获执行。
26
场外交易
在某些司法管辖区,及只有在特定情况之下,有关商号获准进行场外交易。为你进行交易的商号可能是你所进行的买卖的交
易对手方。在这种情况下,有可能难以或根本无法平掉既有仓盘、评估价值、厘定公平价格又或评估风险。因此,这些交易
或会涉及更大的风险。此外,场外交易的监管或会比较宽松,又或需遵照不同的监管制度; 因此,你在进行该等交易前,应
先了解适用的规则和有关的风险。

期交所免责声明
在香港期货交易所有限公司(“期交所”)交易及买卖之合约所依据的股份指数及其他专有产品将不时由期交所开发。而香港
期货交易所台湾股份指数是首个由期交所开发的股份指数。香港期货交易所台湾股分指数及其他不时由期交所开发的指数或
专有产品(“期交所指数”)均属期交所的财产。每个期交所指数之编辑及计算程序均属于期交所的专有及独有财产。期交所
可不时更改或变更期交所指数之编辑及计算程序而无须发出任何通知,而期交所可于任何时刻要求依据任何期交所指数而达
成及结算的期货或期权合约以期交所指定的其他交替指数结算及处理。期交所不会向会员或任何第三者对期交所指数的完整
性或准确性或其编辑及计算或其有关资料作出保证或声明或担保,对于任何期交所指数将不作或暗示任何类别的保证或声明
或担保。再者,因应用任何期交指数或因期交所或其指派编辑及计算任何期交所指数人士在编辑及计算任何期交所指数时出
现任何差误、遗漏、错误、延迟、中断、暂缓、更改或失败(包括但并不只限于疏忽)而导致的任何责任或任何会员或第三者
依据任何期交所指数而进行期货或期权合约因此而直接或间接蒙受经济或其他方面的损失,期交所将一概不负责任。任何会
员或第三者均不可就此否认声明内所述有关问题向期交所作出任何申索、行动或法律诉讼,任何依据期交所指数而进行期货
或期权合约交易的会员或第三者皆对此否认声明充份理解,并不应依赖期交所而作出该等交易。
有关买卖股票指数期货的免责声明

恒生指数有限公司 (Hang Seng Indexes Company Limited) (“HSIL”) 现时公布、编纂及计算一系列的股票指数及可能不
时应恒生资讯服务有限公司 (Hang Seng Data Services Limited) (“HSDS”) 公布、编纂及计算其他股票指数 (统称 “恒
生 股票指数”)。各恒生股票指数的商标、名称及编纂及计算程序均属 HSDS 独家及全权拥有。HSIL 经已许可香港期货交易
所有限公司 (Hong Kong Futures Exchange Limited) (“交易所”) 使用恒生股票指数作推出、推广及买卖以任何恒生股
票指数为根据的期货合约(统称“期货合约”)及有关用途但不能用作其他用途。 HSIL 有权随时及无须作出通知更改及修改
编纂及计算任何恒生股票指数的程序及依据及任何有关的程式、成份股及因素。交易所亦有权随时要求任何期货合约以一只
或多只替代指数交易及结算。交易所、HSDS 及 HSIL 均未有向任何交易所会员或任何第三者保证、表示或担保所有或任何恒
生股票指数 其编纂及计算或任何有关资料的准确性及完整性 亦未有就所有或任何恒生股票指数作出任何其他性质的保证、
、 ,
表示或担保,任何人士亦不能暗示或视该等保证、表示或担保已获作出。交易所、HSDS 及 HSIL 均不会及无须就使用所有或
任何恒生股票指数作有关所有或任何期货合约的交易或其他用途、或 HSIL 编纂及计算所有或任何恒生股票指数时出现的任
何错漏、错误、阻延、中断、暂停、改变或失败(包括但不限于因疏忽引致的) 、或交易所会员或任何第三者可能因期货合约
的交易直接或间接引致的任何经济或其他损失负责。任何交易所会员或第三者均不能就本声明内所指的任何事项引起或有关
的问题向交易所及/或 HSDS 及/或 HSIL 提出要求、诉讼或法律程序。任何交易所会员或第三者作出期货合约交易时均完全
明了本声明并不能对交易所,HSDS 及/或 HSIL 有任何依赖。为免生疑问,本免责声明并不会于任何交易所会员或第三者与
HSIL 及/HSDS 之间构成任何
合约或准合约关系,而亦不应视作已构成该等合约关系。

有关买卖中国 120 指数(中华 120)期货的免责声明
“中华证劵交易服务有限公司(“中华交易服务公司”)是商标“中华交易服务”以及中华交易服务中国 120 指数(“中
华交易服务指数”)的拥有人。中华交易服务公司授予香港期货交易所有限公司(“交易所”) 许可使用中华交易服务指数
以发行及买卖期货合约(“期货合约”)及期权合约(“期权合约”)。对于中华交易服务指数的准确性或完整性或该指数
的编制或计算或任何有关该指数的信息,交易所及中华交易服务公司并不对任何交易所参与者或任何第三方作出任何形式的
明示或暗示的保证或申述或担保。此外,对于与期货合约或期权合约相关或有关联而使用中华交易服务指数或与该使用有关
的交易,或对任何中华交易服务公司有关中华交易服务指数的编制或计算的不准确、遗漏、失误、错误、延误、中断、暂停、
改变、失败或事故(包括但不限于因疏忽引致的)或任何经济损失或任何交易所参与者或任何第三方因买卖期货合约或期权
合约所直接或间接蒙受的损失,交易所或中华交易服务公司并不接受或承担任何责任或法律责任。对于本免责声明中所述有
关或所产生的事项,任何交易所参与者或任何第三方不得对交易所及/或中华交易服务公司提出任何申索、法律行动或法律
诉讼。任何买卖期货合约或期权合约的交易所参与者或任何第三方完全明白此免责声明,并且绝对不能对交易所及/或中华
交易服务公司有任何依赖。为免生疑问,交易所或中华交易服务公司并没有在本免责声明中与任何交易所参与者或任何第三
方建立任何合约或准合约关系,亦不应视作已建立此等关系。 ”

[注意 : 倘若此风险披露声明及否认声明的中英文版本有不相符之处、应以英文版本作准。 ]
27
户口资料声明

以下是嘉信期货有限公司的注册资料及负责阁下与嘉信期货有限公司维持的户口之主要人员的资料 :
公司名称 嘉信期货有限公司:
香港期货交易所有限公司的交易所参与者类别 委任期货交易商:
香港期货结算有限公司的参与者类别 结算所参与者:
证券及期货事务监察委员受规管活动 第二类(期货合约交易):
证券及期货事务监察委员会注册号码 : CDC375
注册号码 : ADB079
产品的合约规格详见于有关小册子,而该小册子可在要求下提供给予参考。
香港铜锣湾礼顿道 77 号礼顿中心 77 16 楼,1615 室
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风险披露

一般风险
风险披露声明

在作出投资决定前,投资者应仔细考虑投资产品/ 服务是否适合其财务状况、投资目标和经验、风险承受能力、以及其他有关情况,亦应了解投资产品/ 服务所涉及的相关风险 (详阅适用之发售文件)。

(1) 一般风险
证券交易的风险

证券价格有时可能会非常波动。证券价格可升可跌,甚至变成毫无价值。买卖证券未必一定能够赚取利润,反而可能会招致损失。

买卖创业板股份的风险

创业板股份涉及很高的投资风险。尤其是该等公司可在无需具备盈利往绩及无需预测未
来盈利的情况下在创业板上市。创业板股份可能非常波动及流通性很低。

你只应在审慎及仔细考虑后,才作出有关的投资决定。创业板市场的较高风险性质及其
他特点,意味着这个市场较适合专业及其他熟悉投资技巧的投资者。

现时有关创业板股份的资料只可以在香港联合交易所有限公司所操作的互联网网站上找
到。创业板上市公司一般毋须在宪报指定的报章刊登付费公告。

假如你对本风险披露声明的内容或创业板市场的性质及在创业板买卖的股份所涉风险有
不明白之处,应寻求独立的专业意见。

在香港以外地方收取或持有的客户资产的风险

本公司在香港以外地方收取或持有的客户资产,是受到有关海外司法管辖区的适用法律
及规例所监管的。这些法律及规例与《证券及期货条例》(第571章)及根据该条例制订
的规则可能有所不同。因此,有关客户资产将可能不会享有赋予在香港收取或持有的客
户资产的相同保障。

提供将你的证券抵押品等再质押的授权书的风险

向持牌人或注册人提供授权书,容许其按照某份证券借贷协议书使用你的证券或证
券抵押品、将你的证券抵押品再质押以取得财务通融,或将你的证券抵押品存放为用
以履行及清偿其交收责任及债务的抵押品,存在一定风险。假如你的证券或证券抵押
品是由持牌人或注册人在香港收取或持有的,则上述安排仅限于你已就此给予书面同
意的情况下方行有效。此外,除非你是专业投资者,你的授权书必须指明有效期,而
该段有效期不得超逾12个月。若你是专业投资者,则有关限制并不适用。此外,假如
你的持牌人或注册人在有关授权的期限届满前最少14日向你发出有关授权将被视为已
续期的提示,而你对于在有关授权的期限届满前以此方式将该授权延续不表示反对,
则你的授权将会在没有你的书面同意下被视为已续期。 现时并无任何法例规定你必须
签署这些授权书。然而,持牌人或注册人可能需要授权书,以便例如向你提供保证金贷
款或获准将你的证券或证券抵押品借出予第三方或作为抵押品存放于第三方。有关持牌
人或注册人应向你阐释将为何种目的而使用授权书。

保证金买卖的风险

藉存放抵押品而为交易取得融资的亏损风险可能极大。你所蒙受的亏蚀可能会超过你存
放于本公司作为抵押品的现金及任何其他资产。市场情况可能使备用交易指示,例如“
止蚀”或“限价”指示无法执行。你可能会在短时间内被要求存入额外的保证金款额或缴
付利息。假如你未能在指定的时间内支付所需的保证金款额或利息,你的抵押品可能会
在未经你的同意下被出售。你应密切留意帐户状况,在市场波动下,本公司未必能联络
你或提供足够时间予你存钱,而你的持仓将有可能被强制平仓。此外,你将要为你的帐
户内因此而出现的任何短欠数额及需缴付的利息负责。因此,你应根据本身的财政状况
及投资目标,仔细考虑这种融资安排是否适合你。

在其他司法管辖区进行交易

在其他司法管辖区的市场(包括与本地市场有正式连系的市场)进行交易,或会涉及额外
的风险。根据这些市场的规例,投资者享有的保障程度可能有所不同,甚或有所下降。
在进行交易前,你应先行查明有关你将进行的该项交易的所有规则。你本身所在地的监
管机构,将不能迫使你已执行的交易所在地的所属司法管辖区的监管机构或市场执行有
关的规则。有鉴于此,在进行交易之前,你应先向有关商号查询你本身地区所属的司法
管辖区及其他司法管辖区可提供哪种补救措施及有关详情。

货币风险

以外币计算的合约买卖所带来的利润或招致的亏损(不论交易是否在你本身所在的司法管
辖区或其他地区进行),均会在需要将合约的单位货币兑换成另一种货币时受到汇率波动
的影响。

使用网上交易协议下之电子服务的风险

如果你透过电子服务进行买卖,你便须承受该电子服务系统带来的风险,包括有关
系统硬体和软件可能会失灵的风险。系统失灵可能会导致你的买卖盘不能根据指示执
行,甚或完全不获执行。

由于未可预计的交通挤塞和其他原因,电子服务可能并不可靠的,及存在通过电子
服务进行的交易在传输和接收你的指示或其他资讯过程中可能会被耽误、延迟执行你
的指示或有关指示以有别于你发出指示时的市价执行、指示在传输时被中断或停顿等
风险。在通讯过程中也存在误解或错误的风险,以及在发出了指示后,通常也不一定
可以取消。由于此类中断、耽误或被第三方进入而使客户遭受的任何损失,本公司概
不承担责任。如果你不准备接受此类中断或耽误引致的风险,你不应透过电子服务来
作出任何指示。

通过电子服务向你提供的市场数据和其他资讯可能是本公司从第三者获得的。虽然
本公司相信这些数据和资讯是可靠的,但本公司或该等第三者都不会保证这些数据和
资讯的准确性、完整性和即时性

(2) 有关衍生工具的风险
期货及期权交易的风险

买卖期货合约或期权的亏蚀风险可以极大。在若干情况下,你所蒙受的亏蚀可能会超
过最初存入的保证金数额。即使你设定了备用指示,例如“止蚀”或“限价”等指示,亦
未必能够避免损失。市场情况可能使该等指示无法执行。你可能会在短时间内被要求
存入额外的保证金。假如未能在指定的时间内提供所需数额,你的未平仓合约可能会
被平仓。然而,你仍然要对你的帐户内任何因此而出现的亏欠数额负责。因此,你在
买卖前应研究及理解期货合约及期权,以及根据本身的财政状况及投资目标,仔细考
虑这种买卖是否适合你。如果你买卖期权,便应熟悉行使期权及期权到期时的程序,
以及你在行使期权及期权到期时的权利与责任。

衍生产品及结构性产品之风险

发行商失责风险:倘若结构性产品发行商破产而未能履行其对所发行证券的责任,你
只被视为无抵押债权人,对发行商的任何资产均无优先索偿权。因此,你须特别留意
结构性产品发行商的财力及信用。

非抵押产品风险:非抵押结构性产品并没有资产担保。倘若发行商破产,你可以损失
其全数投资。要确定产品是否非抵押,你须细阅上市文件。

杠杆风险:结构性产品如衍生权证及牛熊证均是杠杆产品,其价值可按相对相关资产
杠杆比率而快速改变。你须留意,结构性产品的价值可以跌至零,届时当初投资的资金将会尽失。

有效期的考虑:结构性产品设有到期日,到期后的产品即一文不值。你须留意产品的
到期时间,确保所选产品尚余的有效期能配合其交易策略。

特殊价格移动:结构性产品的价格或会因为外来因素(如市场供求)而有别于其理论
价,因此实际成交价可以高过亦可以低过理论价。

外汇风险:若你所买卖结构性产品的相关资产并非以港币为单位,其尚要面对外汇风
险。货币兑换率的波动可对相关资产的价值造成负面影响,连带影响结构性产品的价格。

流通量风险:联交所规定所有结构性产品发行商要为每一只个别产品委任一名流通量
提供者。流通量提供者的职责在为产品提供两边开盘方便买卖。若有流通量提供者失
责或停止履行职责,你或就不能进行有关产品的买卖,直至有新的流通量提供者委任
出来为止。

买卖牛熊证之风险

强制收回风险:买卖牛熊证,你须留意牛熊证可以即日「取消」或强制收回的特色。
若牛熊证的相关资产值等同上市文件所述的强制收回价/水平,牛熊证即停止买卖。
届时,你只能收回已停止买卖的牛熊证由产品发行商按上市文件所述计算出来的剩余
价值(注意:剩余价值可以是零)。

融资成本:牛熊证的发行价已包括融资成本。融资成本会随牛熊证接近到期日而逐渐
减少。牛熊证的年期愈长,总融资成本愈高。若一天牛熊证被收回,你即损失牛熊证
整个有效期的融资成本。融资成本的计算程式载于牛熊证的上市文件。

交易所买卖基金之风险

市场风险:交易所买卖基金主要为追踪某些指数,行业/领域又或资产组别(如股票
,债券或商品)的表现。交易所买卖基金经理可用不同策略达至目标,但通常也不能
在跌市中酌情探取防守策略。你必须要有因为相关指数/资产的波动而蒙受损失的准备。

追踪误差:这是指交易所买卖基金的表现与相关指数/资产的表现脱节,原因可以来
自交易所买卖基金的交易费及其他费用、相关指数/资产改变组合、交易所买卖基金
经理的复制策略等等因素。(常见的复制策略包括完全复制/选具代表性样本以及综
合复制。)

以折让或溢价交易:交易所买卖基金的价格可能会高于或低于其资产净值,当中主要是供求因素的问题,在市场大幅波动兼变化不定期间尤其多见,专门追踪一些对直接投资设限的市场/行业的交易所买卖基金亦可能会有此情况

外汇风险:若你所买卖结构性产品的相关资产并非以港币为单位,其尚要面对外汇风险。货币兑换率的波动可对相关资产的价值造成负面影响,连带影响结构性产品的价格。

流通量风险:证券庄家是负责提供流通量、方便买卖交易所买卖基金的交易所参与者。尽管交易所买卖基金多有一个或以上的证券庄家,但若有证券庄家失责或停止履行职责,你或就不能进行买卖。

交易所交易票据(“ETNs”) 的风险

ETN是一种由承销银行发行的无担保、非次级债务证券,旨在为投资者提供各个市场基准的回报。ETN 的回报通常与一个市场基准或策略的表现挂钩,并扣除适用的费用。与其他债务证券类似,ETN 有到期日,且仅以发行人信用作为支持。

投资者可以透过交易所买卖ETN或于预定到期日收取现金付款,或视乎基准指数的表现有机会直接向发行人提早赎回ETN(须扣除适用的费用)。然而,投资者于赎回时可能受ETN的提早赎回条件限制,例如最少赎回数量。

投资者并无保证将于到期日或发行人提早回购时可收回投资本金或任何投资回报。对于ETN,正面表现的月份或无法抵销其中某些极不利之月度表现。ETN发行人有权随时按回购价值赎回ETN。若于任何时候ETN的回购价值为零,投资者的投资则变得毫无价值。ETN可能流通性不足,投资者并无保证可随时按其意愿,以目标价格买卖。

尽管ETF与ETN均有追踪基准指数的特性,但ETN属于债务证券,并不实际拥有其追踪的任何资产,拥有的仅是发行人向投资者分配理论上存在的基准指数所反映的回报之承诺。ETN对投资组合的多元化程度有限,投资者须承受特定指数及指数成份的集中性风险。鉴于ETN属无抵押品的债务工具,若ETN发行商发生违约或破产,最大潜在损失可能是投资额的百分之一百及无法获得任何利润。

即使受追踪的相关指数没有变化,发行人信用评级降级亦会导致ETN的价值下跌。因此,买卖ETN的投资者直接面临发行人的信用风险,且在发行人宣布破产的情况下仅拥有无担保的破产索偿权。本金金额须扣除定期收纳的投资者费用或任何适用的费用,该等费用会对回报产生不利影响。你应注意ETN的相关资产可能因ETN本身以外的货币计值而产生的汇率风险。汇率变动可为你的投资带来不利影响。

个别ETN可能会采用杠杆,而ETN的价值会因应其对于相关资产的杠杆比率而迅速变化。你应注意ETN的价值可能会跌至零,你可能损失所有的投资本金。

买卖衍生权证之风险

时间损耗风险:假若其他情况不变,衍生权证愈接近到期日,价值会愈低,因此不能视为长期投资。

波幅风险:衍生权证的价格可随相关资产价格的引申波幅而升跌,你须注意相关资产的波幅。

股票挂钩票据的风险

股票挂钩票据是由票据/存款与期权结合而成,其回报是基于相关资产的价格表现而厘定。其最大回报通常受限于一个预先订定的金额。如相关资产的价格走势与客户的预期出现重大程度的相反,阁下可能损失全部投资本金。大部份的股票挂钩票据并非低风险产品。阁下需承受发行商的信贷风险,而其回报主要视乎相关资产价格的未来走势。股票挂钩票据是涉及衍生工具的结构性产品。其最大回报是有上限的,但其潜在损失可能很重大。阁下在决定投资前阅读所有有关销售文件,以了解股票挂钩票据的特性及风险,均为犹其重要。

杠杆式外汇交易的风险

杠杆式外汇交易的亏损风险可以十分重大。你所蒙受的亏损可能超过你的最初保证金款额。即使你定下备用交易指示,例如“止蚀”或“限价”交易指示,亦未必可以将亏损局限于你原先设想的數额。市场情况可能使这些交易指示无法执行。你可能被要求一接到通知即存入额外的保证金款额。如你未能在所订的时间内提供所需的款额,你的未平仓合约可能会被了结。你将要为你的帐户所出现的任何逆差负责。因此,你必需仔细考虑,鉴于自己的财务狀况及投资目标,这种买卖是否适合你。

交易所买卖衍生产品附带的一般主要风险(包括但不限于以下所列)

A. 发行商违约风险

倘若交易所买卖衍生产品发行商破产而未能履行其对所发行产品的责任,投资者只被视为无抵押债权人,对发行商任何资产均无优先索偿权。因此,投资者须特别留意交易所买卖衍生产品发行商的财力及信用。由于交易所买卖衍生产品并没有资产担保,若发行商破产,投资者便可能会损失其全部投资。

B. 杠杆风险

交易所买卖衍生产品如衍生权证及牛熊证均为杠杆产品,其价值可按其相对于相关资产的杠杆比率而快速改变。投资者须留意,交易所买卖衍生产品的价值可以跌至零,令当初的投资资金尽失。

C. 有效期限

大部分交易所买卖衍生产品均设有到期日,到期后产品将会变得毫无价值。投资者须留意产品的到期时间,确保所选产品尚余的有效期能配合其交易策略。

D. 异常价格变动

交易所买卖衍生产品的价格或会因为外来因素(如市场供求)而有别于其理论价,因此,实际成交价可以高于亦可低于其理论价。

(3) 产品的特定风险
集体投资计划的风险

集体投资计划可广泛地(最多100%)投资于金融衍生工具,定息证券及/或结构性产品(包括但不限于信用违约掉期、 次等投资级别债务、按揭抵押证券及其他资产抵押证券),并涉及不同的风险(包括但不限于交易对手风险、流通性风险、信用风险及市场风险)。集体投资计划可能使用衍生工具的交易策略可能招致损失的部份原因包括但不限于:市场状况动荡、衍生工具与取决其价格的证券走势关连性不完美、市场缺乏流动性,以及交易对手方的违责风险。

人民币计价证券的风险

人民币不能自由兑换。 人民币与外币(包括港元)之间的转换,是受中国的监管限制,并会影响以人民币计价证券的流动性。人民币计价的证券可能没有定期交易或活跃市场。因此,你或许不能及时出售,或大幅折让其产品的价值以作出售。如人民币贬值,以港元计价的投资亦会下降。

供股权益的风险

若投资者要行使及买卖供股权益,应留意有关的期限及其他时间表。未被行使的供股权益在到期时将没有任何价值。但若投资者决定不行使供股权益,除非投资者打算在市场上转让这项权利,否则无需采取任何行动。如要转售供股权益,应留意认购期内设有指定的买卖期,在此之后供股权益将会变得毫无价值。若投资者决定放弃供股权益,其持股比例将会因公司增发新股而被摊薄。

投资美国交易所上市交易证券或美国衍生工具的风险

阁下在投资任何受美国法律规管市场的证券或证券相类的工具前 ,应先了解适用于该等交易的美国规例。美国法律通常适用于美国市场交易,无论客户所属的国家法律是否亦同时适用。 有众多(但此非指全部)股票,债券及期权均在美国证券交易所挂牌及交易。纳斯达克以往是交易商之间的场外交易市场,现亦已成为一家美国交易所。就在交易所上市的股票,债券及期权而言,每家交易所会发有补充美国证券交易委员会规例的规例,以保障在该交易所进行买卖证券的个人及机构。

交易商可以继续利用交易所挂牌或非交易所挂牌的工具进行场外交易。就未有在交易所挂牌的证券,其交易可以透过在场外电子交易板或载有代理(非真正的)交易商报价之交易商之间的粉红价单进行。这些交易设施是在纳斯达克以外设置。

证券期权受美国证券交易委员会及该期权挂牌的证券交易所之规例管辖。期货合约或商品例如小麦或黄金的期权受美国商品期货交易委员会之规例管辖。商业期权例如房地产期权则不受美国证券交易委员会或美国商品期货交易委员会之规则限制。

无论阁下意欲投资在美国交易所挂牌的证券、场外交易证券或衍生工具(如期权或期货),客户应了解监管拟进行交易之市场的有关规例。投资于没有须在交易所挂牌要求的衍生工具会倾向使风险增加及衍生工具市场的性质倾向使风险进一步增加。

场外电子交易板的庄家不能使用电子媒介与其他交易商沟通以执行交易。他们必须以手动方式与市场沟通,即使用标准电话线与其他交易商沟通以执行交易,此举可能会引致延迟与市场沟通。若在同时交易量增加,可引致场外电子交易板的证券价格波幅扩大及迟误延长执行时间。客户在市场落盘时应加倍审慎,并完全了解有关外电子交易板交易的风险。

市场数据如报价,交易量及市场大小可能或未必与纳斯达克或挂牌证券预期般一样保持现况更新。

因参与场外证券市场的庄家数目可能较少,该证券的流通量可能大幅较在市场挂牌证券的流通量低。因此,阁下的指示可能只获部分执行,甚至全部不获执行。此外,市场落盘所收到的价格可能与输入买卖盘时的报价有明显的不同。当某一证券的股份交易减少,可引致卖出/买入价的差距增加及造成价格波动。在某些情况下,未必能在合理时间内为场外证券平仓。

场外交易证券的发行商并无责任向投资者提供资讯、与证券交易委员会维持登记或向投资者提供定期报告。

违责风险及交易对手风险

所有产品都具有违责风险及/或交易对手风险。违责风险是指发行商未能根据协定缴付。遇上经济不景,发行商未必能成功借贷继续经营或偿还旧债。信贷评级是评估结构性产品违约风险最常用的工具。信贷评级代表信贷评级机构于某一持定时间内的意见,而信贷评级往往会因应发行商的财政状况或市场情况的改变而作出调整。

交易对手风险指交易方无力履行其财务合约责任,虽然信贷评级的评级有一定的可靠性,投资者除了要参考发行商的信贷评级外,更要仔细留意产品的结构本身是否涉及衍生工具,以免招致损失。

香港股票/借货沽空/大利市/月供投资计划
风险披露声明
1. 使用电子交易服务的风险

透过电子交易系统进行买卖可能带来有关的风险,包括硬件或软件失灵,导致交易不能根据你的指示执行。

2. 证券交易的风险

证券价格可能会非常波动甚至变成毫无价值,并招致损失。

3. 衍生产品交易的风险

衍生工具交易的风险非常高,并不适合每一位投资者。衍生工具的价格可急升跌,你有可能损失所有甚至多于你的投资金额。

4. 保证金买卖的风险

藉存放抵押品而为交易取得融资的亏损风险可能极大。你可能会在短时间内被要求存入额外的保证金款额。在极端市场波动下,本公司未必能联络你或提供足够时间予你存钱,而你的持仓将有可能被强制平仓。

此声明未能披露所有风险。你应仔细阅读刊登于本公司网站之 风险披露声明 及 客户协议。

有关透过沪港通交易之重要文件及特别风险

以下是一些通过嘉信证券(香港)有限公司(“公司”)透过沪港通买卖上海证券交易所之
风险及其他重要详情。由于涉及风险,你只应在你完全理解沪港通之性质及你将承受之
风险才进行有关交易。你应按你的经验、目的、财务资源及其他因素小心考虑(及在有
需要时资询你的顾问)该等交易是否适合你。

你必须遵守中国内地及香港相关
之法律及法规,和一切有关交易所之条例。在作出交易指示前,你必须接受并同意上述有
关沪港通之风险,包括但不限于为上海证券交易所之上市条例、上海证券交易所条例及其
他有关法律及法规负责。

1. 不容许即日买卖

沪港通不允许即日买卖。在交易日(T日)购买的股票只可在T+1日或以后出售。

2. 不容许场外交易

所有交易一定要在上海证券交易所进行。场外交易及人手交易将不被允许。

3. 开市前于公司之中央结算系统持足够股票

如你欲在交易日出售股票,你一定要在同一交易日开市前将股票转到公司相应之中央结算系统户口。

4. 股票及款项交收安排

上海证券交易所之交易及股票结算将在T日进行,而资金(包括交易金额及相关之费用及税款)将于T+1日结算。你应确保户口内有足够的人民币作结算之用。

5. 公司有权在突发情况时取消你的落盘指令

公司将有权在突发情况时(如8号风球),在没有预先通知的情况下取消你的买卖指令。

6. 每日额度限制

在上海证券交易所透过沪港通购买之证券将受每日额度限制。所以购买指令不保证可透过沪港通执行。

7. 交易日及交易时间之差异

沪港通之交易日需要在香港及上海两地同时开放市场交易,并在相应的交收日于两地均有银行服务。A股之交易将遵从上海证券交易所之交易时间。

8. 外资持股比例限制

中国内地法律限制外国投资者对单一国内上市公司之持股量。公司在收到香港联交所强制出售指示后有权强制出售投资者的股票。因此,你应确保其完全理解中国内地有关持有股份之限制及披露责任之法规,并遵重该等法规。

9. 短线交易利润规例

按中国内地法律,“短线交易利润规例” 要求投资者归还任何透过沪港通购买及出售之中国上市公司证券所获之得益,如(a)投资者对中国内地之上市公司持股量超过有关沪港通监管机构不时制定之门槛,及(b)有关出售交易在购买交易之6个月内发生,反之亦然。

10. 不受投资者赔偿基金保障

投资者应注意在上海证券交易所之交易将不受香港投资者赔偿基金保障。且因香港投资者并非透过中国内地经纪交易,香港投资者将不受中国内地之中国证券投资者保护基金保障。

11. 警告

上海证券交易所可要求香港联交所指令公司向客户发出警示公告(口头或书面),及向某些客户不提供上海证券交易所交易服务。

12. 责任

香港联交所、香港联交所之母公司及其子公司、上海证券交易所、上海证券交易所之子公司及该等之董事、雇员及代理人将不对公司、其客户、或任何第三方因与上海证券交易所或沪港通有关之交易所做成之任何直接或间接损失负责 。
(口头或书面),及向某些客户不提供上海证券交易所交易服务。

环球股票

更新日期:2014 年 5 月 13 日

注意事项

1.日本股价资料递廷最少20分钟。

2.部份海外证券交易所会以市场庄家形式运作,并可能于下一个交易日开市后才确定交易结果。

3.美国人士不可买卖美国股票;加拿大居民也不可买卖加拿大股票。

4.市场失当行为如市场操纵和虚假交易乃违法罪行, 所以输入买卖指令时应小心谨慎。 如发现错盘交易,应尽快通知本公司。

5.本文所包含的资料均为嘉信证券有限公司从相信为准确的来源搜集,但对任何因信赖或参考有关内容所导致的损失,概不负责。

风险披露声明
1. 使用电子交易服务的风险

透过电子交易系统进行买卖可能带来有关的风险,包括硬件或软件失灵,导致交易不能根据你的指示执行。

2. 证券交易的风险

证券价格可能会非常波动甚至变成毫无价值,并招致损失。

3. 衍生产品交易的风险

衍生工具交易的风险非常高,并不适合每一位投资者。衍生工具的价格可急升跌,你有可能损失所有甚至多于你的投资金额。

4. 保证金买卖的风险

藉存放抵押品而为交易取得融资的亏损风险可能极大。你可能会在短时间内被要求存入额外的保证金款额。在极端市场波动下,本公司未必能联络你或提供足够时间予你存钱,而你的持仓将有可能被强制平仓。

5. 外国投资者拥有日本股票的相关权限的风险

日本法例对外国投资者拥有日本某些行业的股票(例如:航空,广播及电讯行业)实施权限。 外国投资者可以购入超过指定限额的股票数量, 但不会登记为股东以行使投票权及收取股息。有关外国投资者的持股比例,可参阅 http://www.jasdec.com/en/reading_e/for_pubinfo.php

此声明未能披露所有风险。你应仔细阅读刊登于本公司网站之 风险披露声明 及 客户协议。

股票期权

更新日期:2013 年 6 月 1 日

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1. 使用电子交易服务的风险

透过电子交易系统进行买卖可能带来有关的风险,包括硬件或软件失灵,导致交易不能根据你的指示执行。

2. 证券交易的风险

证券价格可能会非常波动甚至变成毫无价值,并招致损失。

3. 衍生产品交易的风险

衍生工具交易的风险非常高,并不适合每一位投资者。衍生工具的价格可急升跌,你有可能损失所有甚至多于你的投资金额。

4. 保证金买卖的风险

藉存放抵押品而为交易取得融资的亏损风险可能极大。你可能会在短时间内被要求存入额外的保证金款额。在极端市场波动下,本公司未必能联络你或提供足够时间予你存钱,而你的持仓将有可能被强制平仓。

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认购新股

更新日期:2013 年 6 月 1 日

认购新股细则及条款

1. 所有透过本渠道认购新股之申请(“有关申请”)均须由嘉信证券有限公司(“本公司”)复核及最后审批。透过本渠道递交申请并不代表有关申请已生效或成功。本公司、该招股公司或承销商代表、或其代理人拥有绝对酌情权并保留所有权利拒绝有关申请,亦无责任给予任何理由。

2. 可申请香港发售股份的人士
如你或你以其为受益人而提出申请的人士属个人,则可以申请认购的香港发售股份,惟你或该(等)人士须:
a. 年满十八岁或以上;
b. 拥有香港地址;
c. 非美国人士(S规例所定义者);
d. 身处美国境外;及
e. 非中国法人或自然人(合格境内机构投资者除外)。

3. 联名申请人的人数不可超过四位。

4. 股份的现有实益拥有人、或该招股公司或其任何子公司的最高行政人员、董事或监事或他们各自的联系人(定义见香港上市规则)、或该招股公司或其子公司的任何其他关连人士(定义见香港发售股份)、或将会于全球发售完成后随即成为该招股公司的关连人士,均不可认购香港发售股份。

5. 你可申请香港公开发售的股份,或表示有意申请国际发售的股份,但不可同时申请两者。

6. 如你决定透过此渠道申请认购新股,不得再透过其他途径递交申请。否则,将会构成重复认购的申请,而所有重复认购或怀疑重复认购的申请将一律被拒绝。

7. 你使用本服务即表示同意以上所列出之所有细则及条款。

风险披露声明
1. 使用电子交易服务的风险

透过电子交易系统进行买卖可能带来有关的风险,包括硬件或软件失灵,导致交易不能根据你的指示执行。

2. 认购新股的风险

你在决定是否投资于有关的股份之前应参阅有关招股章程中关于该上市(招股)公司以及拟议的要约的详细资料。

你透过此渠道认购新股,不会为你在股份分配过程中带来有利位置,及不会令认购申请自动成为一个许可或成功的申请。本公司、该招股公司或承销商代表、或其代理人可全权酌情决定拒绝或接纳任何申请之全部或部分,而毋须提供任何理由。

3. 证券交易的风险

证券价格可能会非常波动甚至变成毫无价值,并招致损失。

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免责声明

本公司对于此网页上内容的准确性及完整性将一概不会负任何责任。而公司亦不会对任何人士因倚赖此网页上全部或任何部分内容而引致的任何损失负上任何责任。

香港期货

更新日期:2013 年 6 月 1 日

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1. 使用电子交易服务的风险

透过电子交易系统进行买卖可能带来有关的风险,包括硬件或软件失灵,导致交易不能根据你的指示执行。

2. 期货及期权交易的风险

期货或期权交易的风险非常高。你可能会承受远高于最初保证金额的损失。备用交易指示,例如“止蚀”或“限价”指示有可能无法避免损失。市场情况可能使这些备用交易指示无法执行。此等 “止蚀” 交易指示或会被期货交易所因不同原故而取消,包括:于市场波动时,该止蚀价位偏离了当日的价格上下限。你应密切留意所设定的指示,该指示可能在本公司无法及时与你联络的情况下被取消。

2. 期货及期权交易的风险

期货或期权交易的风险非常高。你可能会承受远高于最初保证金额的损失。备用交易指示,例如“止蚀”或“限价”指示有可能无法避免损失。市场情况可能使这些备用交易指示无法执行。此等 “止蚀” 交易指示或会被期货交易所因不同原故而取消,包括:于市场波动时,该止蚀价位偏离了当日的价格上下限。你应密切留意所设定的指示,该指示可能在本公司无法及时与你联络的情况下被取消。

3. 衍生产品交易的风险

衍生工具交易的风险非常高,并不适合每一位投资者。衍生工具的价格可急升跌,你有可能损失所有甚至多于你的投资金额。

4. 保证金买卖的风险

藉存放抵押品而为交易取得融资的亏损风险可能极大。你可能会在短时间内被要求存入额外的保证金款额。在极端市场波动下,本公司未必能联络你或提供足够时间予你存钱,而你的持仓将有可能被强制平仓。

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通告 : 夜期时段

在夜期时段,即下午5时正至晚上11时正,不接受本地指数期权买卖。故此,在夜期时段本公司会因应期货变动而自行计算各指数期权的理论价值。阁下如同时持有指数期货及指数期权,阁下进行夜期买卖时,本公司会根据内部的风险计算系统而考虑阁下有否足够资金进行开仓或平仓。

香港期货市场开市前时段

 

时段
8:45:00 – 9:10:59 及 12:30:00 – 12:55:59 客户可输入或取消竞价盘和限价盘
9:11:00 – 9:12:59 及 12:56:00 – 12:57:59 客户可输入竞价盘。不可以落限价盘及不可以取消竞价盘及限价盘
9:13:00 – 9:14:59 及 12:58:00 – 12:59:59 客户不可输入、更改或取消买卖盘。同时期货市场亦定价
环球期货及期权

更新日期:2013 年 6 月 1 日

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1. 使用电子交易服务的风险

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2. 期货及期权交易的风险

期货或期权交易的风险非常高。你可能会承受远高于最初保证金额的损失。备用交易指示,例如“止蚀”或“限价”指示有可能无法避免损失。市场情况可能使这些备用交易指示无法执行。此等 “止蚀” 交易指示或会被期货交易所因不同原故而取消,包括:于市场波动时,该止蚀价位偏离了当日的价格上下限。你应密切留意所设定的指示,该指示可能在本公司无法及时与你联络的情况下被取消。

3. 衍生产品交易的风险

衍生工具交易的风险非常高,并不适合每一位投资者。衍生工具的价格可急升跌,你有可能损失所有甚至多于你的投资金额。

4. 保证金买卖的风险

藉存放抵押品而为交易取得融资的亏损风险可能极大。你可能会在短时间内被要求存入额外的保证金款额。在极端市场波动下,本公司未必能联络你或提供足够时间予你存钱,而你的持仓将有可能被强制平仓。

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3. 衍生产品交易的风险

衍生工具交易的风险非常高,并不适合每一位投资者。衍生工具的价格可急升跌,你有可能损失所有甚至多于你的投资金额。

4. 保证金买卖的风险

藉存放抵押品而为交易取得融资的亏损风险可能极大。你可能会在短时间内被要求存入额外的保证金款额。在极端市场波动下,本公司未必能联络你或提供足够时间予你存钱,而你的持仓将有可能被强制平仓。

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基金

更新日期:2013 年 6 月 1 日

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1. 使用电子交易服务的风险

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2. 基金交易的风险

投资带有风险。基金或股份的价格及盈利有升有跌,资料内所载的过往表现,不可视作未来表现的指标。某些基金可将其总资产净值最高达 100%投资于结构性产品、衍生工具及可投资于非投资级别的债务证券。你必须于投资前确保明白基金产品,并考虑该产品是否适合你的财政状况、投资经验及目标。

所列价格仅供参考,可随时更改,不作另行通知。

3. 收入披露声明

嘉信证劵(香港)有限公司可向基金公司(如章程所述)收取佣金及服务佣金(不多于基金价值的 1%)。

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杠杆式外汇交易

更新日期:2013 年 6 月 1 日

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1. 使用电子交易服务的风险

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2. 杠杆式外汇交易的风险

杠杆式外汇交易的亏损风险十分重大。你可能会承受远高于最初保证金额的损失。市场情况可能使备用交易指示,例如“止蚀”或“限价”指示无法执行及避免损失。

3. 衍生产品交易的风险

衍生工具交易的风险非常高,并不适合每一位投资者。衍生工具的价格可急升跌,你有可能损失所有甚至多于你的投资金额。

4. 保证金买卖的风险

藉存放抵押品而为交易取得融资的亏损风险可能极大。你可能会在短时间内被要求存入额外的保证金款额。在极端市场波动下,本公司未必能联络你或提供足够时间予你存钱,而你的持仓将有可能被强制平仓。

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風險披露聲明

本聲明並不涵蓋買賣證券的所有風險及其他重要事宜。就風險而言,你在進行任何上述交易前,應先瞭解將訂立的合約的性質(及
有關的合約關係)和你就此須承擔的風險程度。你應就本身的投資經驗、投資目標、財政資源及其他相關條件,小心衡量自己是
否適合參與該等買賣。

證券交易的風險
證券價格有時可能會非常波動。證券價格可升可跌,甚至變成毫無價值。買賣證券未必一定能夠賺取利潤,反而可能會招致損失。

買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險。 尤其是該公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市。創業板股
份可能非常波動及流通性很低。

你只應在審慎及仔細考慮後,才作出有關的投資決定。創業板市場的較高風險性質及其他特點,意味著這個市場較適合專業及其
他熟悉投資技巧的投資者。

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到 創業板上市公司一般毋須在憲報指定

的報章刊登付費公告。
假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處,應尋求獨立的專業意見。
在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險
持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產,是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的。這些法律及規
例與<證券及期貨條例>(第 571 章)及根據該條例制訂的規則可能有所不同。因此,有關客戶資產將可能不會享有賦予在香港收
取或持有的客戶資產的相同保障。

在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克-美國證券交易所證券的風險
按照納斯達克-美國證券交易所試驗計劃(“試驗計劃”)掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的。你在買賣該項試驗計
劃的證券之前,應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該試驗計劃。你應知悉,按照該項試驗計劃掛牌買賣的證券並非以香
港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管。

電子媒體交易及資料傳送風險
因無法預測的系統阻塞或其他原因,所有電子渠道及互聯網皆為固有不穩定之通訊媒體,而該不穩定性非在交易商所能控制範圍
之內。基於該不穩定性之原因,客戶承認有保安上的風險及指示之接收及傳送被延誤或遺失的風險,亦可能導致資料之私隱及完
整性被受影響、無法或延誤執行指示,及/或執行指示之價格與發出指示時之報價不同。
客戶亦承認及同意指示可能被阻截及出現錯誤或被誤解之風險存在,而該等風險將由客戶絕對承擔。客戶亦承認及同意指示一經
發出後並不一定可能撤消。客戶承認及同意承擔一切經由電子媒體進行交易的一切風險。

負責職員名稱:张前程
中央註冊編號:BFE244
[注意 : 倘若此風險披露聲明的中英文版本有不相符之處、應以英文版本作準。]

風險披露聲明及否認聲明

風險披露聲明

本聲明並不涵蓋買賣期貨及期權的所有風險及其他重要事宜。就風險而言,你在進行任何上述交易前,應先瞭解將訂立的合
約的性質(及有關的合約關係)和你就此須承擔的風險程度。期貨及期權買賣對很多公眾投資者都並不適合,你應就本身的投
資經驗、投資目標、財政資源及其他相關條件,小心衡量自己是否適合參與該等買賣。

期貨及期權交易的風險
買賣期貨合約或期權的虧蝕風險可以極大。在若干情況下,你所蒙受的虧蝕可能會超過最初存入的保證金數額。即使你設定
了備用指示,例如“止蝕”或“限價”等指示,亦未必能夠避免損失。巿場情況可能使該等指示無法執行。你可能會在短時間內
被要求存入額外的保證金。假如未能在指定的時間內提供所需數額,你的未平倉合約可能會被平倉。然而,你仍然要對你的
帳戶內任何因此而出現的短欠數額負責。因此,你在買賣前應研究及理解期貨合約及期權,以及根據本身的財政狀況及投資
目標,仔細考慮這種買賣是否適合你。如果你買賣期權,便應熟悉行使期權及期權到期時的程序,以及你在行使期權及期權
到期時的權利與責任。
在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險
持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產,是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的。這些法律
及規例與<證券及期貨條例>(第 571 章)及根據該條例制訂的規則可能有所不同。因此,有關客戶資產將可能不會享有賦予
在香港收取或持有的客戶資產的相同保障。
提供代存郵件或將郵件轉交第三方的授權書的風險
假如你向持牌人或註冊人提供授權書,允許他代存郵件或將郵件轉交予第三方,那麼你便須盡速親身收取所有關於你帳戶的
成交單據及結單,並加以詳細閱讀,以確保可及時偵察到任何差異或錯誤。
保證金買賣的風險
藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大。你所蒙受的虧蝕可能會超過你存放於有關持牌人或註冊人作為抵押品
的現金及任何其他資產。市場情況可能使備用交易指示,例如 “止蝕”或“限價”指示無法執行。你可能會在短時間內被要求存
入額外的保證金款額或繳付利息。假如你未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息,你的抵押品可能會在未經你的
同意下被出售。此外,你將要為你的帳戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責。因此,你應根據本身的財政狀
況及投資目標,仔細考慮這種融資安排是否適合你。
電子媒體交易及資料傳送風險
因無法預測的系統阻塞或其他原因,所有電子渠道及互聯網皆為固有不穩定之通訊媒體,而該不穩定性非在交易商所能控制
範圍之內。基於該不穩定性之原因,客戶承認有保安上的風險及指示之接收及傳送被延誤或遺失的風險,亦可能導致資料之
私隱及完整性被受影響、無法或延誤執行指示,及/或執行指示之價格與發出指示時之報價不同。
客戶亦承認及同意指示可能被阻截及出現錯誤或被誤解之風險存在,而該等風險將由客戶絕對承擔。客戶亦承認及同意指示
一經發出後並不一定可能撤消。客戶承認及同意承擔一切經由電子媒體進行交易的一切風險。

期貨
“槓桿”效應
期貨交易的風險非常高。由於期貨的開倉保證金的金額較期貨合約本身的價值相對為低,因而能在期貨交易中發揮“槓桿”作
用。市場輕微的波動也會對你投入或將需要投入的資金造成大比例的影響。所以,對你來說,這種槓桿作用可說是利弊參半。
因此你可能會損失全部開倉保證金及為維持本身的倉盤而向有關商號存入的額外金額。若果市況不利你所持倉盤或保證金水
平提高,你會遭追收保證金,須在短時間內存入額外資金以維持本身倉盤。假如你未有在指定時間內繳付額外的資金,你可
能會被迫在虧蝕情況下平倉,而所有因此出現的短欠數額一概由你承擔。
減低風險交易指示或投資策略
即使你採用某些旨在預設虧損限額的交易指示(如“止蝕”或“止蝕限價”指示),也可能作用不大,因為市況可以令這些交易指
示無法執行。至於運用不同持倉組合的策略,如“跨期”和“馬鞍式”等組合,所承擔的風險也可能與持有最基本的“長”倉或“短”
倉同樣的高。

25
期權
不同風險程度
期權交易的風險非常高。投資者不論是購入或出售期權,均應先瞭解其打算買賣的期權類別(即認沽期權或認購期權)以及相
關的風險。你應計入期權金及所有交易成本,然後計算出期權價值必須增加多少才能獲利。
購入期權的投資者可選擇抵銷或行使期權或任由期權到期。如果期權持有人選擇行使期權,便必須進行現金交收或購入或交
付相關的資產。若購入的是期貨產品的期權,期權持有人將獲得期貨倉盤,並附帶相關的保證金責任(參閱上文“期貨”一節)。
如所購入的期權在到期時已無任何價值,你將損失所有投資金額,當中包括所有的期權金及交易費用。假如你擬購入極價外
期權,應注意你可以從這類期權獲利的機會極微。
出售(“沽出”或“賣出”)期權承受的風險一般較買入期權高得多。賣方雖然能獲得定額期權金,但亦可能會承受遠高於該筆期
權金的損失。倘若市況逆轉,期權賣方便須投入額外保證金來補倉。此外,期權賣方還需承擔買方可能會行使期權的風險,
即期權賣方在期權買方行使時有責任以現金進行交收或買入或交付相關資產。若賣出的是期貨產品的期權,則期權賣方將獲
得期貨倉盤及附帶的保證金責任(參閱上文“期貨”一節)。若期權賣方持有相應數量的相關資產或期貨或其他期權作“備兌”,
則所承受的風險或會減少。假如有關期權並無任何“備兌”安排,虧損風險可以是無限大。
某些國家的交易所允許期權買方延遲支付期權金,令買方支付保證金費用的責任不超過期權金。儘管如此,買方最終仍須承
受損失期權金及交易費用的風險。在期權被行使又或到期時,買方有需要支付當時尚未繳付的期權金。

期貨及期權的其他常見風險
合約的條款及細則
你應向替你進行交易的商號查詢所買賣的有關期貨或期權合約的絛款及細則,以及有關責任(例如在什麼情況下你或會有責
任就期貨合約的相關資產進行交收,或就期權而言,期權的到期日及行使的時間限制)。交易所或結算公司在某些情況下,
或會修改尚未行使的合約的細則(包括期權行使價),以反映合約的相關資產的變化
暫停或限制交易及價格關係
市場情況(例如市場流通量不足)及/或某些巿場規則的施行(例如因價格限制或“停板”措施而暫停任何合約或合約月份的交
易),都可以增加虧損風險,這是因為投資者屆時將難以或無法執行交易或平掉/抵銷倉盤。如果你賣出期權後遇到這種情況,
你須承受的虧損風險可能會增加
此外,相關資產與期貨之間以及相關資產與期權之間的正常價格關係可能並不存在。例如,期貨期權所涉及的期貨合約須受
價格限制所規限,但期權本身則不受其規限。缺乏相關資產參考價格會導致投資者難以判斷何謂“公平價格”。
存放的現金及財產
如果你為在本地或海外進行的交易存放款項或其他財產,你應瞭解清楚該等款項或財產會獲得哪些保障,特別是在有關商號
破產或無力償債時的保障。至於能追討多少款項或財產一事,可能須受限於具體法例規定或當地的規則。在某些司法管轄區,
收回的款項或財產如有不足之數,則可認定屬於你的財產將會如現金般按比例分配予你。
佣金及其他收費
在開始交易之前,你先要清楚暸解你必須繳付的所有佣金、費用或其他收費。這些費用將直接影響你可獲得的淨利潤(如有)
或增加你的虧損。
在其他司法管轄區進行交易
在其他司法管轄區的巿場(包括與本地巿場有正式連繫的巿場)進行交易,或會涉及額外的風險。根據這些巿場的規例,投資
者享有的保障程度可能有所不同,甚或有所下降。在進行交易前,你應先行查明有關你將進行的該項交易的所有規則。你本
身所在地的監管機構,將不能迫使你已執行的交易所在地的所屬司法管轄區的監管機構或巿場執行有關的規則。有鑑於此,
在進行交易之前,你應先向有關商號查詢你本身地區所屬的司法管轄區及其他司法管轄區可提供哪種補救措施及有關詳情。
貨幣風險
以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或招致的虧損(不論交易是否在你本身所在的司法管轄區或其他地區進行),均會在需要
將合約的單位貨幣兌換成另一種貨幣時受到匯率波動的影響。
交易設施
電子交易的設施是以電腦組成系統來進行交易指示傳遞、執行、配對、登記或交易結算。然而,所有設施及系統均有可能會
暫時中斷或失靈,而你就此所能獲得的賠償或會受制於系統供應商、巿場、結算公司及/或參與者商號就其所承擔的責任所
施加的限制。由於這些責任限制可以各有不同,你應向為你進行交易的商號查詢這方面的詳情。
電子交易
透過某個電子交易系統進行買賣,可能會與透過其他電子交易系統進行買賣有所不同。如果你透過某個電子交易系統進行買
賣,便須承受該系統帶來的風險,包括有關系統硬件或軟件可能會失靈的風險。系統失靈可能會導致你的交易指示不能根據
指示執行,甚或完全不獲執行。

26
場外交易
在某些司法管轄區,及只有在特定情況之下,有關商號獲准進行場外交易。為你進行交易的商號可能是你所進行的買賣的交
易對手方。在這種情況下,有可能難以或根本無法平掉既有倉盤、評估價值、釐定公平價格又或評估風險。因此,這些交易
或會涉及更大的風險。此外,場外交易的監管或會比較寬鬆,又或需遵照不同的監管制度; 因此,你在進行該等交易前,應
先暸解適用的規則和有關的風險。

期交所免責聲明
在香港期貨交易所有限公司(“期交所”)交易及買賣之合約所依據的股份指數及其他專有產品將不時由期交所開發。而香港
期貨交易所台灣股份指數是首個由期交所開發的股份指數。香港期貨交易所台灣股分指數及其他不時由期交所開發的指數或
專有產品(“期交所指數”)均屬期交所的財產。每個期交所指數之編輯及計算程序均屬於期交所的專有及獨有財產。期交所
可不時更改或變更期交所指數之編輯及計算程序而無須發出任何通知,而期交所可於任何時刻要求依據任何期交所指數而達
成及結算的期貨或期權合約以期交所指定的其他交替指數結算及處理。期交所不會向會員或任何第三者對期交所指數的完整
性或準確性或其編輯及計算或其有關資料作出保證或聲明或擔保,對於任何期交所指數將不作或暗示任何類別的保證或聲明
或擔保。再者,因應用任何期交指數或因期交所或其指派編輯及計算任何期交所指數人士在編輯及計算任何期交所指數時出
現任何差誤、遺漏、錯誤、延遲、中斷、暫緩、更改或失敗(包括但並不只限於疏忽)而導致的任何責任或任何會員或第三者
依據任何期交所指數而進行期貨或期權合約因此而直接或間接蒙受經濟或其他方面的損失,期交所將一概不負責任。任何會
員或第三者均不可就此否認聲明內所述有關問題向期交所作出任何申索、行動或法律訴訟,任何依據期交所指數而進行期貨
或期權合約交易的會員或第三者皆對此否認聲明充份理解,並不應依賴期交所而作出該等交易。

有關買賣股票指數期貨的免責聲明

恒生指數有限公司 (Hang Seng Indexes Company Limited) (“HSIL”) 現時公布、編纂及計算一系列的股票指數及可能不
時應恒生資訊服務有限公司 (Hang Seng Data Services Limited) (“HSDS”) 公布、編纂及計算其他股票指數 (統稱 “恒
生 股票指數”)。各恒生股票指數的商標、名稱及編纂及計算程序均屬 HSDS 獨家及全權擁有。HSIL 經已許可香港期貨交易
所有限公司 (Hong Kong Futures Exchange Limited) (“交易所”) 使用恒生股票指數作推出、推廣及買賣以任何恒生股
票指數為根據的期貨合約(統稱“期貨合約”)及有關用途但不能用作其他用途。HSIL 有權隨時及無須作出通知更改及修改
編纂及計算任何恒生股票指數的程序及依據及任何有關的程式、成份股及因素。交易所亦有權隨時要求任何期貨合約以一隻
或多隻替代指數交易及結算。交易所、HSDS 及 HSIL 均未有向任何交易所會員或任何第三者保證、表示或擔保所有或任何恒
生股票指數 其編纂及計算或任何有關資料的準確性及完整性 亦未有就所有或任何恒生股票指數作出任何其他性質的保證、
、 ,
表示或擔保,任何人士亦不能暗示或視該等保證、表示或擔保已獲作出。交易所、HSDS 及 HSIL 均不會及無須就使用所有或
任何恒生股票指數作有關所有或任何期貨合約的交易或其他用途、或 HSIL 編纂及計算所有或任何恒生股票指數時出現的任
何錯漏、錯誤、阻延、中斷、暫停、改變或失敗(包括但不限於因疏忽引致的) 、或交易所會員或任何第三者可能因期貨合約
的交易直接或間接引致的任何經濟或其他損失負責。任何交易所會員或第三者均不能就本聲明內所指的任何事項引起或有關
的問題向交易所及/或 HSDS 及/或 HSIL 提出要求、訴訟或法律程序。任何交易所會員或第三者作出期貨合約交易時均完全
明瞭本聲明並不能對交易所,HSDS 及/或 HSIL 有任何依賴。為免生疑問,本免責聲明並不會於任何交易所會員或第三者與
HSIL 及/HSDS 之間構成任何
合約或準合約關係,而亦不應視作已構成該等合約關係。

有關買賣中國 120 指數(中華 120)期貨的免責聲明
“中華證劵交易服務有限公司(“中華交易服務公司”)是商標“中華交易服務”以及中華交易服務中國 120 指數(“中
華交易服務指數”)的擁有人。中華交易服務公司授予香港期貨交易所有限公司(“交易所”) 許可使用中華交易服務指數
以發行及買賣期貨合約(“期貨合約”)及期權合約(“期權合約”)。對於中華交易服務指數的準確性或完整性或該指數
的編制或計算或任何有關該指數的信息,交易所及中華交易服務公司並不對任何交易所參與者或任何第三方作出任何形式的
明示或暗示的保證或申述或擔保。此外,對於與期貨合約或期權合約相關或有關聯而使用中華交易服務指數或與該使用有關
的交易,或對任何中華交易服務公司有關中華交易服務指數的編制或計算的不準確、遺漏、失誤、錯誤、延誤、中斷、暫停、
改變、失敗或事故(包括但不限於因疏忽引致的)或任何經濟損失或任何交易所參與者或任何第三方因買賣期貨合約或期權
合約所直接或間接蒙受的損失,交易所或中華交易服務公司並不接受或承擔任何責任或法律責任。對於本免責聲明中所述有
關或所産生的事項,任何交易所參與者或任何第三方不得對交易所及/或中華交易服務公司提出任何申索、法律行動或法律
訴訟。任何買賣期貨合約或期權合約的交易所參與者或任何第三方完全明白此免責聲明,並且絕對不能對交易所及/或中華
交易服務公司有任何依賴。爲免生疑問,交易所或中華交易服務公司並沒有在本免責聲明中與任何交易所參與者或任何第三
方建立任何合約或準合約關係,亦不應視作已建立此等關係。”

[注意 : 倘若此風險披露聲明及否認聲明的中英文版本有不相符之處、應以英文版本作準。]

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戶口資料聲明

以下是嘉信期貨有限公司的註冊資料及負責閣下與嘉信期貨有限公司維持的戶口之主要人員的資料 :

公司名稱 嘉信期貨有限公司:

香港期貨交易所有限公司的交易所參與者類別 委任期貨交易商:

香港期貨結算有限公司的參與者類別 結算所參與者:

證券及期貨事務監察委員受規管活動 第二類(期貨合約交易):

證券及期貨事務監察委員會註冊號碼 : CDC375

註冊號碼 : ADB079

 

產品的合約規格詳見於有關小冊子,而該小冊子可在要求下提供給予參考。

香港銅鑼灣禮頓道 77 號禮頓中心 77 16 樓,1615 室